De operationele cyclus wordt eenvoudigweg gedefinieerd als de gemiddelde tijd die verstrijkt tussen de initiële aankoop van voorraad door de onderneming en het verzamelen van contante opbrengsten uit de verkoop van voorraad. Het is van essentieel belang de lengte van de operationele cyclus te begrijpen, omdat deze van invloed is op de hoeveelheid geld die het bedrijf bij de hand heeft om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen. Deze informatie is nuttig voor bedrijfsmanagers en andere besluitvormers van bedrijven, evenals potentiële investeerders die de duur van de operationele cyclus in overweging kunnen nemen bij het bepalen of ze in een bepaald bedrijf willen beleggen.
Kenmerken
Een analyse van de bedrijfscyclus van een bedrijf moet een aantal factoren omvatten, waaronder crediteuren- en ontvangcycli en de voorraadcyclus. Volgens een artikel uit de Entrepreneur van 2006 getiteld 'Working Capital Analysis', wordt elk van deze elementen geanalyseerd op basis van het gemiddelde aantal dagen dat nodig is om elke cyclus te voltooien. Een analyse van debiteuren zou bijvoorbeeld het gemiddelde aantal dagen bepalen dat het bedrijf nodig heeft om op een account te verzamelen.
Elements
De bedrijfscyclus van een bedrijf wordt bepaald door het gemiddelde aantal debiteurendagen of de verzamelperiode op te tellen bij het gemiddelde aantal voorraaddagen, ook wel de leeftijd van de voorraad genoemd. De ophaalperiode wordt bepaald door de hoeveelheid tijdvorderingen te berekenen die nodig zijn om contant geld terug te krijgen. Dit kan worden bereikt door het bedrag van de omzet van het jaar te delen door het gemiddelde debiteurensaldo. De leeftijd van de inventaris wordt bepaald door eerst de voorraadomzet te berekenen. Voorraadomzet is gelijk aan de kosten van verkochte goederen gedeeld door de gemiddelde voorraad. Ten slotte wordt de leeftijd van de inventaris verkregen door 365 dagen te delen door de omzet van de inventaris.
Operationele Cycle Ratio
De operationele cyclusratio geeft aan hoeveel en hoe lang contant geld vastzit in voorraad en vorderingen. Besluitvormers van bedrijven gebruiken de operationele cyclusratio om te bepalen welke wijzigingen in de operationele cyclus moeten worden aangebracht om de efficiëntie te verbeteren en geld vrij te maken dat nodig kan zijn om te voldoen aan de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf. De operationele cyclusverhouding wordt berekend met behulp van de volgende vergelijking: Werkingscyclus = leeftijd van inventaris + verzamelperiode.
aanbevelingen
Het is van essentieel belang dat organisatieleiders begrijpen hoe de operationele cyclus van invloed is op hun vermogen om alle activa te beheren. Bedrijfsmanagers en investeerders vertrouwen bijvoorbeeld vaak op de operationele cyclusratio om te bepalen hoe efficiënt het bedrijf is om zijn activa te beheren in relatie tot anderen in de sector. De organisatie kan ook een analyse van de operationele cyclus gebruiken om ervoor te zorgen dat het bedrijf over het nodige werkkapitaal beschikt om aan de operationele vereisten te voldoen.
