Stel je voor dat je morgen $ 1.000 aan iemand moest betalen. Om deze schuld te betalen, zou u een aantal opties kunnen nastreven: geld opnemen van uw bankrekening, een cheque uitschrijven of uw bezittingen verkopen om met het geld te komen zijn enkele voorbeelden. Sommige van deze opties hebben grotere liquiditeit of convertibiliteit dan andere. Met sommige opties kunt u de persoon onmiddellijk betalen, terwijl de anderen tijd nodig hebben en een andere partij. De meest liquide activa vereisen weinig tot geen conversie (en dus minimaal verlies van waarde) om schulden te betalen.
Contanten en valuta
Contant geld in uw eigen valuta is de meest liquide van alle activa. Wanneer u debiteuren contant betaalt, wordt de betaling vrijwel onmiddellijk ontvangen en verwerkt. Evenzo betekent het hebben van contant geld dat het bedrijf beperkte barrières heeft met betrekking tot het kopen en verkopen van artikelen. Vreemde valuta is een ander liquide activum, maar u kunt niet betalen voor items met hetzelfde gemak als binnenlandse valuta. Vreemde valuta vereist dat de koper en verkoper een wisselkoers bepalen en de valuta omzetten in de onderling overeengekomen denominatie. Arthur Keown, auteur van 'Foundations of Finance', legt uit dat bedrijven genoeg geld moeten vasthouden om hun financiële verplichtingen tijdig te betalen. Bedrijven mogen echter niet op te veel contant geld gaan zitten. In plaats daarvan moet het bedrijf geld beleggen in rentedragende, maar minder liquide activa.
Kassa-equivalenten
Kasequivalenten zijn ook zeer liquide activa. Deze activa kunnen snel worden omgezet in contanten en hebben de neiging om geen waarde te verliezen in het proces. Voorbeelden van kasequivalenten zijn handelspapier (een kortlopend schuldinstrument), geldmarktfondsen, uw spaar- en betaalrekeninggeld en schatkistpapier. Op jaarrekeningen worden kasequivalenten in contanten in waarde opgeteld. Loren Nikolai, auteur van het handboek 'Intermediate Accounting', legt uit dat kasequivalenten per definitie een vervaldatum van minder dan drie maanden hebben.
vorderingen
Vorderingen zijn de bedragen die u van anderen verschuldigd bent. Hoewel het moeilijk kan zijn om te bepalen wanneer uw klanten u terugbetalen, is de algemene veronderstelling dat u het geld in de nabije toekomst zult ontvangen. Gene Siciliano stelt in zijn boek 'Finance for the Non-Financial Manager' dat de tijd voor het verzamelen van verkopen op krediet varieert, maar de typische duur van 30 tot 60 dagen categoriseert vorderingen als een 'huidig' actief.
Lange-termijnbeleggingen en andere activa
Lange termijnbeleggingen zijn minder liquide dan contanten en kasequivalenten. Omdat sommige van deze activa waarde verliezen als ze vóór hun vervaldatum worden geconverteerd, kan de eigenaar ze niet gemakkelijk converteren in contanten. Voorbeelden van langetermijnbeleggingen zijn depositocertificaten (CD's), Roth IRA's, obligaties en andere activa die u voor minstens een jaar wilt houden. Voorraad en fysieke artikelen zoals fabrieken, gebouwen en uitrusting zijn andere troeven, maar ze zijn niet erg liquide. Als bedrijven dergelijke artikelen snel zouden moeten verkopen, zouden ze waarschijnlijk onder de marktwaarde moeten worden verkocht.
