Houders van aandelenwarrants hebben de mogelijkheid om een specifiek aantal gewone aandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs (uitoefenprijs) met de vervaldatum van de warrant. Aandelenwarrants worden doorgaans gekoppeld aan langlopende verplichtingen, zoals obligaties of eigen vermogen, zoals preferente aandelen. De aandelenrekening, "Additioneel betaald in kapitaal", wordt gebruikt bij het opnemen van warranttransacties.
Reële waarde van aandelenwarrants
Het merendeel van de stock warrants wordt uitgegeven verbonden aan preferente aandelen of obligaties. De warrants hebben een reële waarde, afgezien van de zekerheid waaraan ze zijn gehecht. Berekening van de reële waarde van de warrant wordt geïllustreerd aan de hand van het volgende voorbeeld:
Corporation A gaf een obligatie uit met 10 bijgevoegde stock warranten. De marktprijs van elke warrant is $ 5. De reële waarde van de warranten is gelijk aan $ 50 (één obligatie maal 10 aandelenwarrants maal $ 5 marktprijs). Op de uitgiftedatum wordt de warrant opgenomen tegen reële waarde door "APIC - Stock Warrants" te crediteren, samen met andere toepasselijke rekeningen die betrekking hebben op de preferente aandelen of obligaties.
Oefening of verkoop van een aandelenwarrant
De beslissing om een effectenwarrant te verkopen of uit te oefenen vereist analyse. Als de vervaldatum van een warrant enkele jaren verwijderd is, zou de warrant ruim voor de reële waarde kunnen worden verkocht als er marktverwachtingen zijn over de koers van het aandeel in die periode. Als de uitoefenprijs lager is dan de beurskoers van de aandelen, kan de houder het recht hebben om gewone aandelen te verwerven en in aanmerking te komen voor de ontvangst van dividenden op de gewone aandelen.
Journaalboeking op trainingsdatum
Als de warranthouder beslist om de warrant uit te oefenen, wordt de rekening "APIC - Voorraadwarrants" gedebiteerd voor het bedrag van de warrants die worden uitgeoefend en wordt "Cash" gedebiteerd voor het bedrag dat door de warranthouder is betaald. "Common Stock" wordt gecrediteerd voor het aantal gekochte aandelen vermenigvuldigd met de nominale waarde van het aandeel (aangewezen per aandeelwaarde) en "APIC - Common Stock" voor het overtollige bedrag betaald over de nominale waarde.
Presentatie op de balans
De presentatie van de warrant voordat deze wordt uitgeoefend, bevindt zich onder het eigenvermogensgedeelte van de rekening "APIC - Voorraad Warrants". Wanneer de warranten worden uitgeoefend en de journaalboeking wordt geregistreerd, wordt het uitgeoefende gedeelte overgebracht van "APIC - Voorraadwarrants" naar de aandeelhouders van de voorraadhouder. aandelenrekeningen "Common Stock" en "APIC - Common Stock" voor de waarde van de gekochte aandelen tegen pari en boven pari.
