In de zakelijke omgeving willen bedrijven graag laten zien hoe zij naadloos strategiebepaling en marketinginzicht combineren met woo-klanten en marktaandeel winnen.Ze analyseren op consistente wijze bedrijfsjaarrekening en geven daarbij belangrijke meetgegevens weer. Boekhoudkundige ratio's helpen een bedrijf om significante prestatieverbeteringen aan te geven, vooral als eerdere resultaten negatief of middelmatig waren.
Financiële overzichten
In een moderne economie waarin concurrentievermogen vaak het sleutelwoord is, verhogen bedrijven de inzet door positieve, beter dan verwachte resultaten te publiceren. Om winst te behalen, zetten winstgevende bedrijven een stap in de richting van het winnen van de economische concurrentie en het aantrekken van interesse van beleggers. Voor een goed begrip van de analyse van financiële overzichten is het van belang inzicht te hebben in de onderliggende gegevens die samen de boekhoudrapporten van bedrijven vormen. Dit zijn onder meer verklaringen van financiële toestand, eigenvermogensrapporten, kasstroomoverzichten en winst- en verliesrekeningen. Hoewel alle bedrijven prestatie-informatie moeten publiceren, kunnen financieel wankele bedrijven eerder bereid zijn om tijdige rapporten te publiceren om het stigma van het faillissement te laten varen dat over het algemeen opdoet rond insolvente operaties.
Analyse
Analyse van de financiële overzichten volgt de groei of daling van een onderneming vanaf de aanvang tot de rapportagedatum. Beleggers en financiële analisten kunnen de bedrijfsactiviteiten van het bedrijf gedurende vele jaren evalueren, waarbij ze specifieke delen van zijn activiteiten op de weg wijzen. Boekhoudingsverslagoverzicht verwijst naar de manier waarop een bedrijf of belegger de bedrijfsprestaties analyseert en hoe de analist die prestaties vergelijkt met de prestaties van concurrenten. Om een financieel overzicht te analyseren, gebruiken beleggers drie methoden: verticale analyse, horizontale analyse en ratio-analyse. In verticale analyse vergelijken externe financiers andere posten van de financiële overzichten met één artikel, waarnaar wordt verwezen als de benchmark. Beleggers kunnen bijvoorbeeld de materiële kosten en salarissen van een bedrijf proportioneel vergelijken met zijn inkomsten. Horizontale analyse houdt in dat één financieel artikel, zoals omzet of netto-inkomen, van de ene periode naar de andere wordt vergeleken. Ratioanalyse is afhankelijk van verschillende boekhoudkundige maatstaven, zoals nettowinstmarge en debt-to-equity ratio, om de financiële draagkracht van een organisatie te evalueren.
Relevantie
Analyse van financiële overzichten maakt het voor spelers in de beveiligingsuitwisseling mogelijk om "contante koeien" te scheiden van insolvente bedrijven. Door dit te doen, kunnen ze bedrijven identificeren die geld verdienen, mensen met ontoereikende schuldenniveaus en anderen die geen kortetermijnfondsen hebben om te werken. Beleggers kunnen zich ook concentreren op sleutelsectoren waarin een bedrijf zaken doet en zijn primaire inkomsten genereert, evenals facturen die het voortbrengt uit niet-kernachtige secundaire sferen. Een melkkoe is een bedrijf dat regelmatig omvangrijke hoeveelheden geld genereert, vaak met weinig tussenkomst van het management.
Expert Insight
Verschillende professionals dragen hun intellectuele rijkdom bij aan het succes van de analyse van financiële overzichten. Ze vertonen meestal zakelijk inzicht, boekhoudkundige kennis en een voorliefde voor nummercrisis. Financiële analisten, budgethouders en boekhoudkundig managers zijn een van degenen die veel tijd besteden aan het doornemen van bedrijfsgegevens en het bepalen van relaties tussen verschillende stukjes informatie. Beleggingsanalisten, traders en portefeuillemanagers houden zich ook bezig met de beoordeling van boekhoudrapporten om beslissingen over activaspreiding te begeleiden.
