CAP-percentage staat voor hoofdlettergebruik. Het is een statistiek die het rendement van een investering in onroerend goed beschrijft op basis van de huur die u verwacht te ontvangen. Beleggers gebruiken het CAP-tarief bij het maken van een aankoopbeslissing, omdat het hen helpt te bepalen welke vastgoedbelegging het beste rendement op hun geld oplevert.
Tips
-
De CAP-rente geeft het potentiële rendement van een investering in onroerend goed weer. Als u een woning zou kopen voor contant geld, zou de CAP-rente de jaarlijkse opbrengst vertegenwoordigen die u zou krijgen voor uw geld.
CAP-snelheidsdefinitie
De CAP-rente is de verhouding tussen het netto-bedrijfsresultaat dat wordt verkregen van een eigenschap en de activawaarde van de eigenschap. In eenvoudige bewoordingen is het de nettohuur gedeeld door de verkoopprijs. Het resulterende cijfer geeft het percentage weer dat u zou ontvangen van een investering in contant onroerend goed. Beleggers gebruiken de CAP-rente om snel een potentiële investering te waarderen ten opzichte van andere vastgoedbeleggingen. Aangezien een van de belangrijkste componenten huurinkomsten is, worden CAP-tarieven gewoonlijk geprojecteerd op basis van een schatting van de waarschijnlijke huren.
Een CAP Rate berekenen
Laten we, om een CAP-tarief te berekenen, naar een woning kijken die voor $ 400.000 op de markt is. Stel je voor dat het pand voor $ 25.000 per jaar zal huren, en er zal $ 5.000 aan kosten zijn zoals reparaties, marketing- en verzekeringskosten; het netto bedrijfsresultaat is $ 25.000 minder $ 5.000 of $ 20.000. Het CAP-tarief is $ 20.000 gedeeld door $ 400.000, of 5 procent. In de commerciële vastgoedsector is het gebruikelijk om te zeggen dat deze woning is verkocht tegen een CAP van 5 procent, wat betekent dat uw investering van $ 400.000 in contanten naar verwachting een jaarlijks rendement van 5 procent zal opleveren.
CAP Rate Compares Risk
CAP-percentages zijn een eenvoudige manier om het risico van een vastgoedbelegging te vergroten ten opzichte van een "veilige" belegging zoals staatsobligaties. Veronderstel bijvoorbeeld dat u uw 400.000 dollar contant in 10-jaars schatkistbiljetten zet - beschouwd als een belegging met een zeer laag risico - die ongeveer 2,5 procent per jaar oplevert. U vergelijkt nu rendementen van 5 procent voor het commercieel vastgoed versus 2,5 procent voor de staatsobligaties. Het extra rendement van 2,5 procent weerspiegelt het extra risico dat u aanneemt naast de risicovrije staatsobligaties, zoals expiratie van huurovereenkomsten, schommelingen in de waarde van onroerend goed en of huurders daadwerkelijk op tijd betalen.
Goede versus slechte CAP-snelheid
CAP-percentages komen overeen met het risiconiveau van een transactie, dus of een CAP-tarief goed of slecht is, hangt af van hoe risicomijdend u bent. In het bovenstaande voorbeeld kunt u de CAP-rente verdubbelen tot 10 procent door een cut-price-gebouw buiten het centrale zakelijke district te kopen voor slechts $ 200.000, ervan uitgaande dat het nog steeds jaarlijks $ 20.000 huurt. U neemt nu het risico dat er vraag is naar huurders naar deze locatie en dat de vraag op lange termijn sterk blijft. Als belegger wilt u niet dat een CAP-rente lager is dan veilige obligatierendementen. Afgezien daarvan is de uitdaging om de juiste CAP-rente te berekenen op basis van het risico van de deal.
