Bedrijven veranderen hun fiscale periodes om verschillende redenen, waarvan de belangrijkste strategische redenen zijn en de mogelijkheid om de bedrijfsinkomsten te matchen met het financiële rapportageproces. Het wijzigen van belastingperioden - zeg, het fiscale jaar of kwartaal - heeft uiteraard fiscale implicaties. Deze operationele wijziging heeft invloed op de timing die een winstgevend bedrijf moet volgen om geld naar de Internal Revenue Service over te maken.
Fiscale periode uitgelegd
Een fiscaal jaar bestrijkt een periode van 12 opeenvolgende maanden en kan verschillen van de normaal gesproken gebruikte Gregoriaanse kalender, die loopt van 1 januari tot en met 31 december. Een bedrijf kan bijvoorbeeld zijn fiscale jaar instellen om te beginnen op 1 februari en eindigen op 31 januari. Fiscale kwartalen volgen hetzelfde historische patroon van fiscale jaren. Als het fiscale jaar van de organisatie begint op 1 februari, eindigen de fiscale kwartalen op 30 april, 31 juli, 30 oktober en 31 januari. Het concept van de fiscale maand is niet ongebruikelijk, maar het is een curiosum in de zakelijke omgeving. Dit komt omdat regulerende instanties over het algemeen geen maandelijkse fiscale afdrachten of het uitgeven van maandelijkse financiële rapporten verplicht stellen.
Belastingafdracht
Een bedrijf kan zijn fiscale jaar wijzigen voor operationeel gemak, liquiditeitsredenen, benchmarking door de branche of al het bovenstaande. Als een organisatie bijvoorbeeld in september het grootste deel van haar geld verdient, kan dit haar fiscale jaar wijzigen tot 30 september of 31 oktober. De IRS stelt gewoonlijk de belastingaangiftetermijn van een bedrijf drie en een halve maand na het einde van het fiscale jaar in. Voor topleiders betekent het aannemen van een fiscaal jaar dat eindigt op 30 september dat de onderneming tegen 15 januari een cheque naar de belastingman moet sturen - een goede zet, gezien het feit dat het bedrijf in die periode in contanten zal zijn en gemakkelijk zijn fiscale schulden.
Financiële rapportage
Organisaties veranderen hun fiscale jaren voor financiële rapportage, vooral om rooskleurige resultaten te tonen die over het algemeen uit de meest actieve periode van het jaar komen. Het management van een speelgoedfabriek ziet bijvoorbeeld dat het bedrijf het grootste deel van zijn contanten tijdens het einde van het vakantieseizoen, te beginnen met Thanksgiving Day, maakt en culmineert op kerstavond. Senior executives merken ook op dat de bedrijfsresultaten vrij traag zijn gedurende de andere negen of tien maanden, oftewel slechts 20 procent van de bedrijfswinsten. Bedrijfsdirecteuren kunnen een fiscaal jaar goedkeuren dat eindigt op 31 december, zodat zij kunnen laten zien dat het bedrijf het algemeen goed doet.
Strategische redenen
Een beursgenoteerd bedrijf kan de fiscale periode wijzigen omwille van de handel in aandelen, in de hoop de toon te zetten voor de prestaties van de sector en ongunstige fluctuaties in de waarde van de beveiligingswisselkoersen te voorkomen. Als het bedrijf bijvoorbeeld de eerste is om operationele resultaten aan te kondigen, kunnen beleggers het een "voordeel van twijfel" geven en niet de waarde van zijn aandelen bieden, zelfs als het minder rooskleurige resultaten oplevert. De reden hiervoor is dat spelers met een beveiligingsuitwisseling op de rapportagedatum geen benchmark hebben waarmee ze de prestaties van de organisatie kunnen vergelijken.
