Organisaties zonder winstoogmerk stellen individuen in staat waardevolle bronnen aan het grote publiek te bieden. De status van 501 (c) (3) geeft non-profitorganisaties de mogelijkheid om deze middelen te verstrekken terwijl ze profiteren van federale belastingvrijstelling. Charitatieve, educatieve en religieuze non-profitorganisaties die een 501 (c) (3) willen worden, moeten zich aanmelden bij de IRS. Hoewel de status van 501 (c) (3) voordelig is voor veel non-profitorganisaties, zijn er ook enkele nadelen. Bestuurders en leden van een non-profitorganisatie moeten beslissen of het aanvragen van de status 501 (c) (3) voordelig is voor hun organisatie.
Belastingvoordelen
De IRS laat 501 (c) (3) non-profitorganisaties vrijstelling van federale inkomstenbelastingen ontvangen. Dit betekent dat in aanmerking komende organisaties aan het eind van het jaar geen winstbelastingen hoeven te betalen. Dit is een groot voordeel voor non-profitorganisaties omdat ze meer geld in hun organisaties kunnen stoppen om hun missies te verbeteren. De IRS beperkt 501 (c) (3) organisaties echter van het distribueren van winst aan leden van de non-profitorganisatie. Sommige staten stellen automatisch 501 (c) (3) organisaties vrij van de verplichting om staats- en onroerendgoedbelasting te betalen. Staten vereisen doorgaans dat organisaties een bewijs van hun federale belastingvrije status moeten tonen.
Donorvertrouwen
Non-profitorganisaties profiteren van de 501 (c) (3) -status omdat donoren waarschijnlijk aan hen zullen geven vanwege de belastingaftrek die zij ontvangen voor hun bijdragen. Hoewel een belastingaftrek de enige stimulans van sommige donoren is om te geven, profiteren non-profitorganisaties nog steeds van de federale belastingvrije status omdat ze fondsen ontvangen die ze normaliter niet zouden verwerven. Veel 501 (c) (3) organisaties zijn afhankelijk van donaties om te blijven werken, dus het ontvangen van donaties is essentieel voor een non-profitorganisatie. Een ander voordeel van status 501 (c) (3) is dat organisaties federale subsidies kunnen aanvragen. Non-profitorganisaties zijn meestal verplicht om federale belastingvrije status te hebben om in aanmerking te komen voor federale hulp.
Bureaucratie
501 (c) (3) organisaties moeten zorgvuldig de regels van de IRS volgen. Winsten kunnen alleen teruggaan naar de organisatie en van non-profitfondsen wordt verwacht dat ze aan het einde van het fiscale jaar geen groot overschot zullen hebben. Non-profitorganisaties die subsidies van de federale overheid ontvangen, moeten het geld gebruiken volgens de toekenningsrichtlijnen van het overheidsagentschap. De federale overheid zorgt voor overzicht om ervoor te zorgen dat non-profitorganisaties geld gebruiken op de manier die zij geschikt achten. Het bureaucratische systeem is een nadeel voor veel 501 (c) (3) organisaties.
Kosten en papierwerk
Een nadeel van een 501 (c) (3) is de kosten voor federale belastingvrije status. De aanvraagkosten van een organisatie zonder winstoogmerk worden bepaald door het gebudgetteerde jaarlijkse bruto-inkomen. Vanaf het moment van publicatie is de 501 (c) (3) aanvraagkosten $ 400 voor non-profitorganisaties met een verwacht jaarinkomen van minder dan $ 10.000. Non-profitorganisaties met een bruto jaarinkomen van $ 10.000 of meer moeten een aanvraagkosten betalen van $ 850. Het aanvraagproces is vervelend. Veel non-profitorganisaties huren advocaten in om de aanvraag te voltooien. Dit is een groot nadeel voor non-profitorganisaties met een klein budget.
