Een letter of credit wordt door sommige bedrijven gebruikt om ervoor te zorgen dat klanten ze betalen voor goederen en diensten. Onder een kredietbrief worden leveranciers betaald door een uitgevende bank zolang aan bepaalde voorwaarden is voldaan. Aangezien de leverancier rechtstreeks wordt betaald door de uitgevende bank, moet een bedrijf beschikken over een kredietlijn of een compenserend banksaldo om in aanmerking te komen. Er zijn enkele alternatieven voor een kredietbrief beschikbaar voor bedrijven die niet voldoen aan de vereisten voor acceptatie.
Roulerende leverancieraccounts
Als een bedrijf niet voldoet aan de vereisten voor bankacceptatie, maar een goede geschiedenis heeft bij het betalen van de leveranciers, kan het in aanmerking komen voor het draaien van leveranciersrekeningen. Als een bedrijf een doorlopende account bij een leverancier heeft, kan het materialen bestellen en ontvangen op krediet. Het doel is om geld van klanten te verzamelen voordat de betaling van de leverancier is verschuldigd. Veel leveranciers hebben strenge eisen die betaling op een factuur noodzakelijk maken van 15 tot 30 dagen na ontvangst van de goederen. Een leverancier kan weigeren om bestellingen te verzenden als een bedrijf het geld verschuldigd is; een bedrijf dat cashflowproblemen heeft, wil daarom misschien niet afhankelijk zijn van draaiende accounts van kritieke leveranciers. Veel leveranciers schrikken mogelijk af van dit soort financieringsarrangementen, aangezien het risico voor het verzamelen ervan op hen ligt.
Inkoopfinanciering
Inkooporderfinanciering is een kortetermijnkredietfaciliteit waarbij een derde partij de inkooporders van een bedrijf overneemt. Wanneer een bedrijf een bestelling ontvangt, zijn ze voorgeschoten geld voor bestellingen voor goederen om de bestelling te produceren. Zodra de producten naar de klanten zijn verzonden, koopt de financieringsmaatschappij de factuur van het bedrijf. Omdat een derde partij alle risico's draagt die zijn verbonden aan het inkooporder- en factuurproces, kan dit soort financiering erg duur zijn. Dit soort financiering is nodig in situaties waarin een bedrijf onvoldoende cashflow heeft om de productiekosten te dekken. Het voorgeschoten geld via de transactie voor de aankooporderfinanciering is van vitaal belang voor het aanhoudende succes van de onderneming. Dit type financiering is ook voor bedrijven die niet over voldoende degelijke financiering beschikken om via een bank geld te krijgen.
Factuur factoring
Factoring factoring is een alternatief voor een letter of credit. Onder dit type kredietfaciliteit verstuurt een derde partij een bedrijf 80 procent van de factuurtotalen die zijn ontvangen van hun klanten. De derde partij neemt het risico van het verzamelen van de facturen op zich. Wanneer een klant de factuur betaalt aan de derde partij, wordt een vergoeding ingehouden en krijgt het bedrijf het resterende saldo. Dit is gunstig voor bedrijven die lijden aan een cash crunch. Net als inkooporderfinanciering kan factoring factoring behoorlijk duur zijn, aangezien een derde partij alle risico's van incasso op zich neemt.
