Bedrijven zijn op grond van talrijke federale en staatswetten verplicht regelmatig beleggers van financiële informatie te voorzien. Daarnaast hebben kredietverstrekkers vaak een jaarrekening nodig wanneer een bedrijf een lening aanvraagt. Een bedrijf kan geactiveerde rente hebben die is opgebouwd gedurende de periode die door een financieel overzicht wordt gedekt. Of die rente weer wordt toegevoegd aan het kasstroomoverzicht, hangt af van de methode die het bedrijf gebruikt om de beschikbare cashflow te bepalen.
Geactiveerde rente
Een bedrijf leent vaak geld om een langetermijnactief, zoals een gebouw, te bouwen. De betaalde rente op de geleende middelen is geactiveerde rente die is inbegrepen in de kostprijs van het actief. Door de rente op de langetermijnkosten van het actief op te nemen, kan de rente worden opgenomen bij het afschrijven van het actief. Het bedrag van de rente dat als geactiveerde rente kan worden beschouwd, wordt berekend op basis van de datum waarop het actief nagenoeg klaar voor gebruik is.
Geldstroom
Cashflow is een van de vele indicatoren voor de financiële gezondheid en stabiliteit van een bedrijf. In de basis verwijst het naar het contante geld dat een bedrijf op een bepaald moment of gedurende een bepaald tijdsbestek bij de hand heeft. Hoewel het nettoresultaat een benchmark is voor de financiële gezondheid van een bedrijf, biedt het kasstroomoverzicht aanvullende informatie die een beter inzicht geeft in hoeveel geld er precies binnenkomt en uitgaat.
Teruggestuurde interesse toevoegen
Wanneer een bedrijf zijn nettowinstmutatie opstelt, wordt de betaalde rente afgetrokken als een debet. Als een bedrijf bijvoorbeeld een bruto-inkomen van één miljoen dollar had en $ 100.000 aan rente betaalde gedurende de afroepperiode, dan zou $ 100.000 worden afgetrokken als een afschrijving van het bruto-inkomen, waardoor een netto-inkomen van $ 900.000 overblijft. Stel dat het bedrijf nog eens $ 200.000 aan uitgaven had tijdens de afrekeningsperiode. Het bedrijf had toen een netto-inkomen van $ 600.000. Een kasstroomoverzicht kan die rente toevoegen als het geactiveerde rente is, voor een kasstroomoverzicht met $ 700.000 aan beschikbare contanten.
overwegingen
Er is geen algemeen aanvaarde methode om de cashflow te berekenen. Gedurende vele jaren werd de kasstroom gewoonlijk berekend door het nettoresultaat te nemen en de afschrijvingen, met inbegrip van de geactiveerde rente, bij te stellen. Sommigen beweren dat de cashflow de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) moet omvatten. Deze benadering wordt begunstigd door crediteuren, omdat het doorgaans resulteert in een groter bedrag aan beschikbare fondsen voor de betaling van hoofdsom- en rentebetalingen. Anderen gebruiken de vrije kasstroommethode (FCF-methode) om tot cashflow te komen. Volgens deze methode worden kapitaaluitgaven, inclusief geactiveerde rente, niet afgetrokken van de beschikbare liquide middelen. Er zijn tal van variaties, waardoor het belang van een kasstroomoverzicht twijfelachtig is.
