Van de drie financiële jaarverslagen rapporteert de balans alleen al op een bepaald moment over de financiële omstandigheden van het bedrijf. De andere drie - de winst-en-verliesrekening, het kasstroomoverzicht en de ingehouden winst- en verliesrekening - documenteren een aspect van de prestaties van het bedrijf over een specifieke periode. Inkomstenrekeningen noteren de verandering in de financiële omstandigheden van de onderneming door het uitvoeren van haar activiteiten voor de betreffende periode, terwijl kasstroomoverzichten verslag uitbrengen over de verandering in haar geldmiddelen en kasequivalenten om hetzelfde te doen.
Inkomsten en uitgaven
Een bedrijf runt zijn bedrijf om meer inkomsten te genereren dan kosten. Opbrengsten zijn de bedragen die een onderneming verdient door haar activiteiten uit te voeren, terwijl uitgaven de bedragen zijn die een bedrijf besteedt om diezelfde bewerkingen uit te voeren. Opbrengsten minus kosten komen overeen met het nettoresultaat van het bedrijf, hetzij het financieel gewin, hetzij het financiële verlies dat is geleden voor de betreffende periode.
Geldstroom
Kasstromen zijn veranderingen in de geldmiddelen en kasequivalenten van een bedrijf die gedurende een bepaalde periode zijn gemaakt. Kasontvangsten vertegenwoordigen de instroom van kasmiddelen en contante betalingen vertegenwoordigen de uitgaande kasstromen, terwijl de totale resulterende wijziging de nettokasstroom is. Kasstromen omvatten niet-inkomensverrichtingen die zijn gebaseerd op contanten, zoals contant geld besteed aan de aanschaf van apparatuur en machines, maar niet op niet-kasgerelateerde inkomsten en uitgaven zoals afschrijvingen.
Relatie tussen kasstroom en netto-inkomen
Er bestaat een relatie tussen cashflow en netto-inkomen, maar het zijn afzonderlijke concepten in de boekhouding. Kasstroom is de maatstaf voor de liquiditeit van het bedrijf, of het vermogen van het bedrijf om zijn kortlopende schuldverplichtingen te betalen door de geldmiddelen of kasequivalenten die het bij de hand heeft. Het nettoresultaat daarentegen meet de winstgevendheid van het bedrijf, een algemene maatstaf voor hoe efficiënt het zijn middelen gebruikt om inkomsten te genereren en tegelijkertijd de uitgaven die worden gedaan om die inkomsten te genereren, voor te blijven. Nettokasstroom gedeeld door het nettoresultaat is geen bruikbare financiële ratio omdat de interpretaties ervan te breed en onzeker zijn.
Interpretatie van de ratio
Over het algemeen geeft een nettocashflow aan de netto-inkomstenratio minder dan 1: 1 aan dat de onderneming minder contanten en kasequivalenten aanneemt dan de winst, terwijl een nettokasstroom naar de nettowinstratio hoger is dan 1: 1 geeft aan dat het meer geld en kasequivalenten in beslag neemt dan wat het in de winst verdient. Dergelijke verhoudingen kunnen een aanwijzing zijn voor problemen die bestaan in de huidige praktijken van het bedrijf, maar de bevestiging is moeilijk zonder verdere informatie. Een lage nettokasstroom tot de netto-inkomstenratio kan bijvoorbeeld betekenen dat een bedrijf niet genoeg geld verzamelt om zijn kortetermijnverplichtingen gemakkelijk te vervullen, maar alleen kijkt naar zijn kortetermijnverplichtingen en het incassotarief op rekeningen die verschuldigd zijn aan de bedrijf kan dit bevestigen.
