Voordat geldschieters meer uitgeven aan een bedrijf, willen kredietverstrekkers weten hoe goed het kan voldoen aan bestaande rentebetalingen. Er zijn een paar boekhoudkundige ratio's die management en kredietverstrekkers gebruiken om het vermogen van een bedrijf om schuldbetalingen te voldoen te meten. De schuldgraad vergelijkt schulden met activa, terwijl de schuld / eigen vermogen ratio schulden tegenover eigen vermogen vergelijkt. De debt / EBITDA-ratio beschouwt bedrijfsinkomsten, terwijl de rentedekkingsratio het vermogen om rentebetalingen te doen afgeeft.
Schuldgraad
De schuldgraad vergelijkt de totale verplichtingen en schulden met bedrijfsactiva. De ratio geeft een momentopname van hoeveel activa beschikbaar zijn om de bestaande schuld mogelijk af te lossen. De schuldgraad is gelijk aan de totale verplichtingen gedeeld door de totale activa. Een bedrijf met $ 100.000 aan verplichtingen en $ 250.000 aan activa heeft bijvoorbeeld een ratio van 0,4. Hoe hoger de ratio, hoe meer verplichtingen en schulden de onderneming aanhoudt ten opzichte van activa. Een hogere ratio betekent dat het voor een bedrijf moeilijker zal zijn om schulden af te lossen.
Debt-tot-EBITDA ratio
Een andere manier om het vermogen van een bedrijf om schulden te betalen te meten is om schulden te vergelijken met inkomsten. Deze ratio kan werken in het voordeel van een jong bedrijf dat niet over een groot aantal activa beschikt maar een sterk jaarinkomen heeft. De debt-to-EBITDA-ratio is gelijk aan de schuld gedeeld door het inkomen voordat rekening wordt gehouden met rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie. Als een bedrijf bijvoorbeeld een schuld heeft van $ 100.000 en een nettoloon van $ 50.000, heeft het een verhouding van 2. Net als de schuldquote is een lager aantal beter en geeft het aan dat het bedrijf middelen heeft om schulden af te lossen.
Verhouding schuld / eigen vermogen
Sommige beleggers geven de voorkeur aan de debt-to-equity ratio boven de schuldgraad. Dat komt omdat de schuldquote betrekking heeft op het totale vermogen, terwijl de schuld / eigen vermogenratio de nettoactiva beschouwt die niet zijn bezwaard met verplichtingen. De debt-to-equity ratio is de totale verplichtingen gedeeld door het eigen vermogen van de aandeelhouder. Een bedrijf met verplichtingen van $ 100.000 en een eigen vermogen van $ 150.000 heeft bijvoorbeeld een ratio van 0,66. Een lager aantal betekent dat er meer aandelen beschikbaar zijn om schuldbetalingen te dekken.
Interest Coverage Ratio
Hoewel een bedrijf geen rentebetalingen hoeft te doen op aandelenfinanciering, moet het deze wel op schuldfinanciering plaatsen. De rentedekkingsratio onderzoekt het vermogen van een bedrijf om rentebetalingen te doen. De ratio berekent hoeveel keer de winst van een bedrijf voordat rente en belastingen betalen voor rentebetalingen. Berekening van de rentedekking, opgesplitste inkomsten vóór rente en belastingen op rentelasten. Een bedrijf met inkomsten vóór rente en belastingen van $ 60.000 en rentekosten van $ 10.000 heeft bijvoorbeeld een verhouding van 6. Dat betekent dat de nettowinst voor rente en belastingen zes keer meer kan betalen voor rentebetalingen.
