Een vastgoedbeleggingsvennootschap is een investeringspartnerschap dat investeert in inkomsten genererende vastgoedactiva. REIT's beleggen in een breed scala van vastgoedactiva, waaronder woonflatgebouwen en -flats, commerciële kantoorruimte en winkelcentra. REIT's genieten een aantal voordelen ten opzichte van andere soorten investeringspartnerships en betalen geen vennootschapsbelasting over hun inkomsten zolang 90 procent van de winst wordt uitbetaald aan beleggers.
Stel een partnerschapsovereenkomst op tussen u en de partners met wie u de REIT gaat vormen. Bepaal de verdeling van de financiële bijdragen, de eigendoms- en managementverantwoordelijkheden tussen u en uw partners. Een partnerschapsovereenkomst zal kostbare geschillen in de toekomst helpen voorkomen.
Structureer uw investeringspartnerschap als een beheermaatschappij, een specifiek type naamloze vennootschap. U kunt uw investeringspartnerschap niet wettelijk als een REIT structureren totdat u ten minste 100 investeerders heeft, dus veel start-up REIT's zijn initieel gestructureerd als managementbedrijven. Dien een certificaat van oprichting in bij de staatssecretaris in het rechtsgebied waar de REIT zal worden gevestigd. U moet waarschijnlijk een indieningsvergoeding betalen, afhankelijk van het rechtsgebied.
Stel een private placement memorandum op voor uw REIT. De PPM is de belangrijkste tool die u zult gebruiken om geld van beleggers te werven. Neem informatie op over de strategie van uw REIT, welke typen panden u zult beleggen en de trackrecords van uw en uw partners.
Distribueer de PPM aan potentiële investeerders. De meeste beleggers zullen u en uw partners willen ontmoeten na het bekijken van de PPM. Wees voorbereid om uw achtergrond te bespreken en hoe uw REIT verschilt van andere REIT's in de markt.
Zodra u investeringsverplichtingen van 100 beleggers hebt ontvangen, verandert u de structuur van uw partnerschap van een beheermaatschappij in een REIT. Wijzig uw eerder ingediend certificaat van oprichting met de minister van Buitenlandse Zaken; er is meestal geen vergoeding voor dit te doen.
Formulier 1120 bij de Internal Revenue Service, waarmee u kunt voorkomen dat u bedrijfsbelastingen betaalt op de inkomsten van de REIT. U moet ten minste 90 procent van de REIT-inkomsten uitbetalen in de vorm van dividenden om de belastingvrije status te behouden.
Tips
-
Zodra de REIT's een bepaalde omvang hebben bereikt, verkopen veel REIT-managers aandelen in de REIT aan openbare investeerders via een eerste openbare aanbieding. REIT-managers nemen hun REIT's steeds meer openbaar op internationale beurzen, zoals de London Stock Exchange, om kostbare naleving van Sarbanes-Oxley te voorkomen. Als u besluit om uw REIT openbaar te maken, raadpleegt u uw juridische en financiële adviseurs om te bepalen of u dat op een internationale beurs moet doen.
U hoeft niet te wachten tot u uw partnerschap hebt omgezet van een beheermaatschappij naar een REIT om te beginnen met investeren. U zult echter pas genieten van de belastingvrije status als u de samenwerking heeft gestructureerd als een REIT.
Waarschuwing
De wettelijke vereisten voor het starten van een REIT veranderen vaak. Zorg ervoor dat u een advocaat raadpleegt om er zeker van te zijn dat u de juiste stappen uitvoert om uw partnerschap juridisch te structureren als een REIT.
