Bedrijfsmanagers gebruiken vaak ratio's om de financiële gezondheid van hun bedrijf te bepalen. De verhouding nettoschuld / kapitaal helpt managers te beoordelen of hun onderneming een passend schuldniveau heeft.Wanneer de ratio te hoog of te laag wordt, waarschuwt dit bedrijfsmanagers die ze nodig hebben om de bronnen van het bedrijf opnieuw in te delen.
Nettoschuld
Terwijl de brutoschuld alle schulden omvat die een bedrijf te danken heeft, brengt de nettoschuld de contanten, kasequivalenten en kortetermijninvesteringen van de onderneming in mindering op de totale schuld. Als het bedrijf bijvoorbeeld een totaal van $ 1,25 miljard verschuldigd is en een contante saldo van $ 1 miljard heeft, is de nettoschuld $ 250 miljoen. Bedrijven die grote kassaldi hebben, geven er vaak de voorkeur aan om de nettoschuld te gebruiken in plaats van de brutoschuld.
Hoofdstad
U kunt het bedrag van het kapitaal van een bedrijf vinden door de nettoschuld van het bedrijf toe te voegen aan het eigen vermogen van de onderneming. U vindt het ook door de geldmiddelen, kasequivalenten en kortetermijninvesteringen van de onderneming in mindering te brengen op het totale vermogen. U kunt brutoschuld gebruiken bij het berekenen van het kapitaal van de onderneming in andere berekeningen, maar u moet consequent nettoschuld gebruiken als u deze al eenmaal in dezelfde berekening hebt gebruikt.
Nettoschuld / kapitaalratio
Om de verhouding nettoschuld / kapitaal te bepalen, verdeelt u de nettoschuld van het bedrijf door zijn kapitaal. Als het bedrijf bijvoorbeeld een nettoschuld heeft van $ 69,7 miljoen en een eigen vermogen van $ 226,4 miljoen, bedraagt zijn kapitaal $ 296,1 miljoen en is de verhouding nettoschuld ten opzichte van kapitaal 23,5 procent. Dit betekent dat het bedrijf schulden gebruikt om 23,5 procent van zijn fondsen te krijgen. Omdat de andere financieringsbron het eigen vermogen van de aandeelhouders is, dat afkomstig kan zijn van aandelen of fondsen die worden geïnjecteerd door de eigenaars van het bedrijf, betekent dit ook dat 76,5 procent van het geld van het bedrijf afkomstig is van zijn aandeelhouders of eigenaars.
Implicaties
Over het algemeen geldt dat hoe hoger de verhouding tussen de nettoschulden en het kapitaal van een bedrijf is, hoe hoger het risico is. Dit komt omdat het aanhouden van schulden vereist dat het bedrijf regelmatig betaalt. Aan de andere kant zijn de eigenaars of aandeelhouders van het bedrijf flexibeler. Als zodanig staat een bedrijf met een hoge verhouding tussen de nettoschulden en kapitaal onder hoge druk om positieve inkomsten te creëren. Een lagere ratio is echter niet altijd beter omdat verschillende industrieën verschillen in de gemiddelde schuld die bedrijven hebben.
