Aangezien de Alabama successierechten zijn afgeschaft, is er geen behoefte meer aan een vrijstelling van successierechten. Als de overledene echter overleden is vóór 1 januari 2005, moeten erfgenamen en begunstigden nog steeds de ontheffing van de belasting op nalatenschap van Alabama indienen. De nalatenschappen van overledenen sterven na 1 januari 2011 zijn onderworpen aan federale successierechten als meer dan $ 5 miljoen.
Overerving en successierechten
Hoewel het geld afkomstig is van dezelfde bron, zijn het vermogen van de overledene in zijn nalatenschap, een successierechten en een successierechten niet uitwisselbaar. De successierechten moeten worden betaald door eventuele erfgenamen of begunstigden na ontvangst van het geld van de nalatenschap. De successierechten moeten worden betaald voordat de bezittingen worden uitbetaald aan benoemde erfgenamen en begunstigden in het testament of die erfgenamen van een overleden aftredende wiens nalatenschap de wetten van de opvolging van de ingewanden heeft doorstaan.
Eliminatie van de nalatigheidsbelastingvrijstelling
De federale overheid keurde in 2001 de wetgeving goed die de federale nalatenschap en schenkingsbelasting tot 2009 elimineerde. Hoewel de herstelling tegen 2011 zou moeten opnieuw voorkomen, werd de successierechten niet opnieuw ingevoerd in Alabama. Volgens het Alabama Department of Revenue is de indieningsverplichting van de staat gebaseerd op successierechten die zijn toegestaan onder federale wetgeving. Er waren geen ontheffingen van nalatenschappen nodig na 30 september 2005 voor de dood van de overledenen per 1 januari 2005. Dergelijke ontheffingen moesten binnen negen maanden na het overlijden van de overledene worden ingediend.
Staten met nalatenschapsbelastingen
Hoewel Alabama de successie- of successierechten niet opnieuw heeft ingevoerd, hebben veel staten die de belastingen na de federale wetgeving van 2001 hebben afgeschaft, opnieuw ingevoerd om extra inkomsten te genereren. Verschillende andere staten hebben de successiebelasting na 2001 nooit afgeschaft. Hoewel de meeste staten ofwel een nalatenschap of successierechten opleggen, leggen New Jersey en Maryland beide soorten belastingen op.
Federal Estate Taxes
Het vermogen van iedereen die sterft in 2010 was niet onderworpen aan federale successierechten. De nalatenschappen van degenen die overgaan als het nieuwe jaar is aangebroken en daarna zijn federale belasting verschuldigd over bedragen van meer dan $ 5 miljoen. Hoewel de erfgenamen van de Alabama-overledenen geen successierechten hoeven te betalen, kunnen ze vanwege de federale belasting minder van een zeer groot landgoed erven. De federale belastinglimiet is niet van toepassing op de langstlevende echtgenoot van de overledene, die een onbeperkt bedrag kan erven.
