Een cijfer dat beleggers vaak vergeten bij het focussen op aandelen, is de cashflow. De meeste beleggers houden rekening met de verwachte inkomsten, maar de cashflow is de werkelijke waarde in de aandelen. Eén rekening die van invloed is op het kasstroomoverzicht is het debiteurenoverzicht.
Geldstroom
De kasstroom van een bedrijf is te vinden op het kasstroomoverzicht. Het kasstroomoverzicht is verdeeld in drie delen: opereren, beleggen en financieren. Het operationele gedeelte is de kasstroom uit de dagelijkse activiteiten van het bedrijf. Het deel beleggen is de plaats waar de kasstroom uit kapitaaluitgaven, acquisities en deelnemingen wordt geregistreerd. Het financieringsgedeelte is de plaats waar de kasstroom uit transacties met kapitaalverschaffers, zoals aandelenaanbiedingen, schuldaflossing en dividenden, wordt geregistreerd.
Obligaties te ontvangen
Te ontvangen Notes is een rekening op de balans. Het geeft informatie over hoeveel geld het bedrijf verwacht te ontvangen van de ene vorm van schuldinvesteringen. Gewoonlijk zou een bedrijf dat zich richt op allesbehalve schuldbelegging, geen grote hoeveelheid schuldvorderingen op zijn boeken moeten hebben. Dat is niet de focus van het bedrijf. De te ontvangen Notes moeten geconcentreerd zijn in ondernemingen die in obligaties en andere effecten beleggen.
Gevolgen voor de cashflow
Een verhoging van de te ontvangen bankdeposito's hoeft niet noodzakelijkerwijs iets te doen aan het kasstroomoverzicht, tenzij dit gepaard gaat met een uitgaande kasstroom als gevolg van een kredietuitgifte. Een scenario waarin een bedrijf geld leent in ruil voor een te ontvangen post, creëert een uitgaande kasstroom op het deel Beleggen van het kasstroomoverzicht. Als een bedrijf iets anders leent of producten verhandelt voor een te ontvangen post, heeft dit geen invloed op de kasstroomoverzichten.
Geldstroom
Het concentreren van uw inspanningen op het analyseren van de cashflow van een bedrijf is een van de beste manieren om uw tijd te besteden aan onderzoek op beleggingsgebied. Omdat contant geld koning is en de waarde van een bedrijf de contante waarde is van de toekomstige kasstromen, krijgt u een idee van wat voor soort instroom van kasmiddelen u in de toekomst kunt verwachten. Dit zal u aanzienlijk helpen bij de waardering van het bedrijf. Voor de meeste bedrijven zijn de te ontvangen posten eenmalige posten en zullen deze in de toekomst niet worden herhaald, dus u kunt ze het best negeren of zeer voorzichtig behandelen bij het voorspellen van toekomstige kasstromen.
