Financiële analyse bepaalt de levensvatbaarheid van een bedrijf. Hoewel het gerelateerd is aan accounting, is het minder gericht op het manipuleren van de bedrijfsnummers dan op het kijken naar de bedrijfssector of de marktsector als geheel en probeert het uit te zoeken hoe het zich in de toekomst zal gedragen. Financiële analisten doen ook onderzoek naar het bedrijf zelf of naar de bredere markt om aan het management een voorgestelde gedragslijn te rapporteren om de winst te verbeteren en de verplichtingen te verminderen.
Betekenis
Een financieel analist werkt ofwel als een medewerker van een bedrijf om te bepalen hoe de winstgevendheid kan worden verbeterd of wordt ingehuurd of gecontracteerd door een bedrijf om het te analyseren of door een derde partij om een ander bedrijf of marktomstandigheden te analyseren. Analisten willen verschillende belangrijke financiële ratio's verbeteren voor de bedrijven die ze analyseren, voornamelijk winst tot verlies en activa voor verplichtingen. Analisten onderzoeken ook kasstroomoverzichten zorgvuldig op efficiëntie.
Types
De primaire ratio's die een financieel analist moet vastleggen, onderzoeken en optimaliseren, zijn leverage, liquiditeit, winstgevendheid, efficiëntie, aandeelhoudersrendement en marktwaarde. Leverage is de verhouding tussen activa en schulden. De liquiditeitsratio's bepalen hoe goed een bedrijf zijn schulden financiert. Winstgevendheid verhoudingen bepalen de inkomsten van een bedrijf. Efficiëntie is hoe goed een bedrijf zijn vermogen kan gebruiken om grotere winsten te genereren. Aandeelhoudersrendementsratio's laten zien hoe goed het bedrijf een deel van zijn winst aan de aandeelhouders terugbetaalt. De marktwaardeverhouding is een subjectievere beoordeling die bepaalt hoe een bedrijf ten opzichte van de huidige markt staat en wat de toekomstperspectieven zijn.
Functie
Financiële analisten leren hoe ze balansen en kasstroomoverzichten moeten lezen om al deze informatie te bepalen. Ze moeten ook weten hoe ze moeten communiceren met verschillende managers en zelfs werknemers om een beter beeld te krijgen van het bedrijf zoals het bij de werknemers bestaat. Financiële analisten kunnen jaren van gegevens nodig hebben om een grondig rapport over een bedrijf op te stellen. De analist moet ook trendlijnen maken die laten zien hoe alle belangrijke ratio's in de loop van de tijd met elkaar interageren.
Bijwerkingen
Analisten kunnen een bedrijf niet alleen veranderen, maar ze kunnen de cruciale gegevens leveren die nodig zijn om die verbeteringen aan te brengen die nodig zijn om te gedijen in een concurrerende markt. De ratio's die worden gebruikt bij financiële analyse worden sterk beïnvloed door boekhoudmethoden. Een wijziging in de boekhouding kan de operationele ratio's ingrijpend veranderen. Daarom moeten wijzigingen in de boekhouding zorgvuldig worden vastgelegd en worden opgemerkt om de analyse accuraat te maken.
Voordelen
Financiële analisten worden ingezet om bedrijven te optimaliseren. Ze kunnen dit doen namens het bedrijf zelf, investeerders of een derde partij. Bij gelegenheid zal een analist hele sectoren van de economie behandelen en niet alleen individuele bedrijven om waardevolle informatie aan beleggers te verstrekken. Ze hebben een bijzonder voordeel van het werken met objectieve gegevens om hun analyse te formuleren. Dit is de grootste kracht van het vak - het vertrouwt voornamelijk op de cijfers om de sterke en zwakke punten bloot te leggen van elk bedrijf dat zijn boeken wil openen.
