Ratioanalyse zet informatie uit traditionele financiële overzichten om in gedetailleerde statistische cijfers. Stakeholders gebruiken vaak ratio's om te bepalen of een bedrijf in de huidige perioden beter presteert dan in eerdere boekjaren. Het meten van de totale verplichtingen tegenover het eigen vermogen bepaalt het gebruik van financiële hefboomeffecten door een onderneming. Accountants verwijzen naar dit proces als de debt to equity ratio.
Verhouding
De debt-to-equityratio verdeelt de totale verplichtingen van een bedrijf naar eigen vermogen. De totale passiva vertegenwoordigen alle bedragen die verschuldigd zijn aan bedrijven buiten een bedrijf. Met andere woorden, verplichtingen zijn vorderingen op de activa van een onderneming. Eigen vermogen is het geld dat investeerders in een bedrijf steken om een financieel rendement te genereren uit dividenden of een stijging van de aandelenkoers.
Voorbeeld
Een bedrijf heeft $ 115.000 aan totale passiva en $ 325.000 aan eigen vermogen. De schuld / eigen vermogenratio van het bedrijf is.35 op basis van deze cijfers. Hoge cijfers wijzen erop dat een bedrijf agressieve schuldfinanciering gebruikt om de bedrijfsactiviteiten te laten groeien. Er bestaat geen enkele standaard voor goede of slechte schuld tegenover eigen vermogen ratio's. Het doel van de ratio is om het schuldgebruik in één bedrijf te vergelijken met de industrienorm.
beperkingen
Een lage schuld / eigen vermogen ratio geeft niet aan dat een bedrijf efficiënt werkt.Deze ratio houdt geen rekening met de leningsvoorwaarden voor langetermijnschulden die zijn opgenomen in de totale verplichtingen van de onderneming. Een lening van $ 25.000 die in het bovenstaande voorbeeld is opgenomen, kan bijvoorbeeld een rentetarief van 18 procent en een ballonbetaling van $ 5000 in twee jaar tijd hebben. Deze leeneigenschappen kunnen vrij beperkend zijn voor het geld van een bedrijf, dat deze ratio niet in aanmerking neemt.
overwegingen
Kapitaalintensieve bedrijfstakken hebben vaak hogere schuld / eigen vermogen ratio's dan andere industrieën. Dit is normaal omdat bedrijven met hoge kapitaalvereisten over het algemeen geld nodig hebben om activiteiten uit te voeren of deel te nemen aan onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten. De auto- en farmaceutische industrie zijn veelvoorkomende voorbeelden van kapitaalintensieve industrieën. Ratio-resultaten voor deze industrieën kunnen vaak veel hoger zijn dan 1,0.
