De financieel analist maakt gebruik van een breed scala aan methoden en technieken voor bedrijfsanalyses. Als een monteur kiest hij de tool die het beste past bij zijn behoeften. Sommige van de meest populaire methoden zijn eenvoudig rekenkundig en kunnen door vrijwel iedereen worden toegepast. Het begrijpen van enkele van deze kneepjes van het vak is belangrijk voor het analyseren van bedrijven waarin u mogelijk wilt investeren of voor het analyseren van uw eigen bedrijf.
Horizontale analyse
Horizontale analyse vergelijkt financiële resultaten in de loop van de tijd. Een analist in financiële overzichten vergelijkt winst- en verliesrekeningen of balansen voor de daaropvolgende jaren om trends of patronen te ontdekken. Hoewel nuttig, maar deze methode heeft ook nadelen. Eenmalige boekhoudkosten zoals kosten van bijzondere waardevermindering, verliezen door natuurrampen en veranderingen in de bedrijfsstructuur kunnen bijvoorbeeld een nauwkeurige analyse bemoeilijken.
Verticale analyse
Verticale of algemene grootte analyse maakt financiële overzichten die worden aangepast als percentages van verkopen of andere totalen van de accountcategorie. Met deze techniek kunnen analisten de composities van de verschillende categorieën financiële overzichten bekijken. In de winst-en-verliesrekening wordt verkoop gewoonlijk gebruikt als de referentiecategorie en is dit de noemer van alle andere berekeningen; de balans gebruikt de totale activa, de totale verplichtingen en het totale eigen vermogen. Het nadeel van verticale analyse is dat het slechts een blik biedt op een enkele periode van operaties, meestal een jaar. Dit kan het moeilijk maken om in de loop van de tijd conclusies te trekken over het bedrijf.
Ratio-analyse
Financiële analisten gebruiken een breed scala aan technieken die gezamenlijk bekend staan als ratio-analyse. De algemene procedure omvat het berekenen van verschillende financiële ratio's - zoals winstmarge, debiteuren-tot-omzet en voorraadomzetratio's - en deze vergelijken met andere bedrijven of algemene vuistregels. Er zijn honderden financiële ratio's gebruikt en zelfs verschillende methoden voor het berekenen van dezelfde verhoudingen. Om deze reden wordt ratio-analyse beschouwd als meer een kunst dan een wetenschap. Deze inconsistentie is een van de valkuilen van de techniek.
benchmarking
Een techniek die vaak wordt gebruikt met zowel verhoudingsanalyse als verticale analyse, is benchmarking, waarmee gewone financiële overzichten of financiële ratio's worden berekend en vergeleken met andere bedrijven en industriestandaarden. Deze techniek is populair en wordt soms gebruikt om een bedrijf te vergelijken met zijn concurrenten. Het is echter belangrijk op te merken dat elk bedrijf anders is; zelfs bedrijven in dezelfde branche kunnen zeer verschillende managementfilosofieën, doel- en kostenstructuren hebben. Als zodanig kan benchmarking een effectief hulpmiddel zijn, maar is mogelijk niet geschikt om bedrijven te rangschikken of direct te vergelijken.
