Hoewel centrale banken en commerciële banken verschillende soorten klanten bedienen, zijn veel van hun functies vergelijkbaar. Beiden maken leningen, nemen deposito's en verrichten diensten. Commerciële banken bedienen de lokale bankbehoeften van de consument en bedrijfsentiteiten waarin zij gevestigd zijn. Bovendien bedienen grote commerciële banken kleinere banken. Anderzijds concentreren centrale banken zich op de behoeften van commerciële banken, andere financiële instellingen en overheidsentiteiten via het monetaire beleid dat hun belangrijkste rol speelt.
Leningen
Commerciële banken verstrekken alle soorten leningen aan hun klanten op basis van hun kredietwaardigheid en onderpand. De omvang van leningen omvat auto- en hypotheekleningen van het consumententype aan bedrijfsonderdelen en handelsfinanciering. Centrale banken verstrekken via de faciliteit van het kortingsvenster leningen aan hun grootste aangesloten banken met het oog op het verschaffen van kortetermijnliquiditeitsbehoeften. Deze behoeften variëren van financieringsreserveringsvereisten tot het 's nachts lenen van geld om grote betalingstransacties te verwerken. De rente op leningen wordt door centrale banken beïnvloed via het monetaire beleid door middel van het vaststellen van de belangrijkste rentetarieven, zoals de kortingspercentages en federale kortingspercentages. Deze tarieven vloeien door het commerciële banksysteem en vormen de korte-termijnbasis voor hogere of lagere tarieven, te beginnen met de prime rate dat banken hun meest kredietwaardige klanten in rekening brengen. Dit vormt een zeer hechte band tussen de twee verschillende soorten banken.
deposito's
Commerciële banken bieden hun klanten een zeer breed scala aan depositaccounts aan die rekeningen voor cheques, geldmarkt- en termijndeposito's bevatten. Het controleren van rekeningen kan de vorm aannemen van niet-rentedragende of rentedragende rekeningen, afhankelijk van de beperkte aard van opnames. De rentedragende variant staat bekend als NOW-rekeningen of Money Market Demand Deposit Accounts (MMDA). Termijndeposito's zijn rentedragend en hun koersen worden beïnvloed door het monetaire beleid van de centrale bank. Commerciële banken bieden ook correspondent-bankrekeningen aan kleinere banken. Wat centrale banken betreft, zijn reserveverplichtingen die aan commerciële banken moeten worden betaald gemandateerd en worden ze beheerst door het monetaire beleid van elk bepaald land. In de Verenigde Staten worden reserveverplichtingen geregeld door "Regulation D" van de Federal Reserve, die geld per monetair beleid verstrakt of versoepelt. Tijdens periodes van inflatie en sterke bedrijfsgroei, zal de Federal Reserve Bank de reserveverplichtingen verhogen, wat de rente doorgaans verhoogt. Centrale banken bieden ook correspondent bankdeposito's in commerciële banken om hun cheques te wissen en overschrijvingen te verzenden.
Diensten
Commerciële banken bieden op hun klanten gebaseerde diensten aan voor alle soorten bankbehoeften. Diensten zijn bijvoorbeeld beschikbaar voor valutatransacties, kluisjes en lock-boxes, kredietbrieven, incasso's en elektronische overboekingen. Aan de andere kant bieden centrale banken hun klantenbanken diensten aan voor het verzamelen van cheques en het bewaren van zekerheden, om er maar een paar te noemen. Een zeer groot deel van de centrale bankdiensten is gericht op de regeringen die zij vertegenwoordigen. Zij zijn de depositaris en betalingsagent voor onder andere overheidsprogramma's zoals sociale zekerheid, werkloosheidsuitkeringen en arbeidsongeschiktheidsuitkeringen. Ze voeren ook het monetaire beleid uit door overheidsobligaties te kopen en verkopen door middel van vrije markttransacties. Wanneer de rentetarieven te hoog zijn, injecteren ze geld in het banksysteem door staatsobligaties van banken terug te kopen die overtollig geld in de economie plaatsen en de rentetarieven verlagen.
