Operationele kasstroom verwijst naar de netto verandering in de contanten van uw bedrijf gedurende een bepaalde periode, uitsluitend gebaseerd op primaire bedrijfsactiviteiten. Schuldeisers hebben interesse in uw operationele cashflow bij het bepalen of u goed gepositioneerd bent om extra schulden aan te gaan.
Basisformule
De basisformule voor de operationele kasstroom is de winst vóór rente en belastingen, of EBIT, plus afschrijvingen en min belastingen. Deze vergelijking geeft de cashflow weer die u genereert uit periodieke winst, terwijl u zich aanpast voor het feit dat afschrijvingen een niet-contante uitgave zijn en dat belastingen een uitgaande kasstroom creëren. Stel bijvoorbeeld dat uw bedrijf in het voorgaande kwartaal $ 150.000 aan EBIT heeft gemaakt. Afschrijvingen waren $ 10.000 en belastingen waren $ 35.000. Daarom is het operationele geld gelijk aan $ 150.000 plus $ 10.000, minus $ 35.000, wat $ 125.000 is.
Cash-flow implicaties
De bedrijfscashflow is een van de weinige instrumenten die door schuldeisers worden gebruikt om te beoordelen of u kunt lenen. Over het algemeen weerspiegelt een sterke operationele kasstroom gedurende verschillende perioden uw vermogen om extra schulden of onkosten aan te gaan. Lage of negatieve operationele kasstromen zouden het voor een crediteur moeilijk maken om een lening te rechtvaardigen. Investeren in expansie of diversificatie zijn alternatieven voor het aangaan van nieuwe schulden met een sterke cashflow.
