Goede financiële planning betekent geld opzij zetten voor noodgevallen, collegegeld, aanbetaling voor een huis en pensioen. Fondsen worden toegewezen op basis van uw risicoprofiel. Dit vereist het vinden van een balans tussen beschikbare contanten, aandelen, obligaties, onroerend goed en andere soorten activa waarmee u zich 's nachts comfortabel voelt en kunt slapen.
Geldmarktfondsen en geldmarktrekeningen zijn belangrijke onderdelen van die activaspreiding. Maar wat is een geldmarktfonds en wat is een geldmarktrekening?
Wat is een geldmarktfonds en hoe werkt het?
Een geldmarktfonds is een beleggingsfonds dat belegt in kortlopende, hoogwaardige effecten en dividenden uitkeert die dicht bij de kortetermijnrente liggen. Deze fondsen zijn liquide, op verzoek opvraagbaar en fluctueren zelden in prijs.
Ze zijn geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission onder de Investment Company Act van 1940 en gereguleerd door SEC Rule 2a-7. De SEC heeft de verantwoordelijkheid om geregistreerde fondsen te verplichten om alle relevante risico's openbaar te maken. De SEC verzekert beleggers niet van verliezen.
Aandelen van een geldmarktfonds worden dagelijks geprijsd aan de nettovermogenswaarde, ook wel bekend als NAV. De NAV is het vermogen van een fonds verminderd met de verplichtingen op basis van het aandeel per aandeel. Retail- en overheidsgeldmarktfondsen proberen een stabiele NIW te handhaven van $ 1,00 per aandeel. Ze gebruiken speciale waarderings- en prijsmethoden om de activa van hun fondsen te waarderen en die aandelenprijs te behouden.
De NAV van andere soorten geldmarktfondsen is niet toegestaan om deze speciale prijsmethoden te gebruiken en moet hun NAV's laten zweven. Hoewel deze fondsen proberen een constante prijs te handhaven, zullen hun IW's dagelijks veranderen op basis van de huidige marktomstandigheden. Een belegger moet op de hoogte zijn van de prijsmethodes van een fonds voordat hij aandelen van een geldmarktfonds koopt.
Soorten geldmarktfondsen
Geldmarktfondsen zijn bedoeld voor verschillende soorten beleggers. Sommige fondsen zijn gestructureerd voor particuliere beleggers, andere zijn bedoeld voor institutionele beleggers en hebben hoge minimale initiële investeringsvereisten.
Geldmarktfondsen zijn beschikbaar in vier soorten:
Schatkistfondsen: Deze fondsen beleggen uitsluitend in kortlopende Amerikaanse staatsobligaties. Ze hebben de laagste risico's van alle geldmarktfondsen en betalen de laagste rentetarieven. Thesauriefondsen zijn bedoeld voor beleggers die het minste risico willen maar die meer willen verdienen dan de rente op een bankspaarrekening.
Fondsen van overheidsinstellingen: Agentschapfondsen beleggen in de bankbiljetten en obligaties van federale overheidsinstellingen en worden gegarandeerd door de Amerikaanse schatkist. Een voorbeeld hiervan zijn de bankbiljetten van de Federal National Mortgage Association. Hoewel ze iets riskanter zijn dan Amerikaanse staatsobligaties, bieden deze fondsen iets hogere opbrengsten.
Gediversifieerde belastbare fondsen: Gediversifieerde fondsen beleggen in de effecten en obligaties van Amerikaanse bedrijven, handelspapier, retrocessieovereenkomsten, bankaccepten en deposito's van buitenlandse banken. Alle effecten hebben een looptijd korter dan 120 dagen. Deze fondsen zijn risicovoller dan andere geldmarktfondsen, maar betalen hogere opbrengsten.
Belastingvrije fondsen: Belastingvrije fondsen beleggen in kortlopende effecten van nationale en lokale overheden. De samenstelling van deze fondsen varieert aanzienlijk. Sommige belastingvrije fondsen beleggen alleen in één staat, terwijl andere fondsen een mix van staten hebben. Ze zijn de riskantste van alle geldmarktfondsen. Belastingvrije fondsen zijn het aantrekkelijkst voor beleggers die hoge belastingen hanteren en leven in staten met hoge inkomstenbelastingen zoals New York, Connecticut, New Jersey en Californië.
Een belegger die eigenaar is van verschillende beleggingsfondsen die door hetzelfde bedrijf zijn uitgegeven, kan een geldmarktfonds bij hetzelfde bedrijf gebruiken om fondsen tijdelijk te parkeren. Laten we zeggen dat een belegger bijvoorbeeld zijn belegging in een aandelenfonds wil verkopen, maar nog niet heeft besloten waar hij het volgende moet beleggen. Een geldmarktfonds is een goede plaats om het geld te stoppen totdat hij een beslissing neemt.
Beleggingsfondsen gebruiken hun geldmarktfondsen als een methode om hun klanten algemene cashmanagementdiensten aan te bieden. Ze bieden MMF's die geschikt zijn voor kleine beleggers. Minimale initiële aankopen variëren meestal van $ 500 tot $ 5.000.
Geldmarktfondsen bieden verschillende manieren om geld op te nemen. Over het algemeen stellen beleggingsfondsen beleggers in staat om cheques op de rekening te schrijven, maar ze kunnen een minimale cheque van $ 500 vereisen. Als alternatief kan een belegger een verzoek indienen om aandelen terug te kopen en kan hij de opbrengsten per post verzenden of het geld per bankoverschrijving naar zijn bankrekening sturen.
Voordelen van een geldmarktfonds
Behoud van kapitaal: Beleggers die risicomijdend zijn en zich niet op hun gemak voelen met beleggingen die in waarde fluctueren, steken hun geld in geldmarktfondsen. Deze fondsen beleggen alleen in kortlopende effecten met lage risico's.
Snelle toegang tot fondsen in geval van nood: Geldmarktfondsen zijn zeer liquide. Beleggers kunnen hun aandelen dagelijks terugkopen.
Betere opbrengsten: Geldmarktfondsen bieden doorgaans hogere rentetarieven vergeleken met rendementen op bankspaarrekeningen of geldmarktrekeningen.
Nadelen van geldmarktfondsen
Lage opbrengsten: De rentetarieven die worden betaald door geldmarktfondsen zijn mogelijk niet voldoende om de inflatie voor te blijven.
Niet verzekerd: Hoewel geldmarktfondsen beleggen in hoogwaardige effecten, zijn ze echter niet verzekerd of gegarandeerd door een federaal agentschap.
Beperkte opnamefuncties: Als u snel geld nodig heeft, zijn geldmarktfondsen misschien niet de beste keuze. U moet een grote cheque uitschrijven of een elektronische overschrijving doen; Beide methoden kunnen enkele dagen duren om het geld te krijgen waar u ze wilt hebben.
Een geldmarktfonds kiezen
Aangezien geldmarktfondsen beschikbaar zijn in verschillende soorten, is de eerste beslissing om te bepalen welke soort het meest geschikt is voor uw risicoprofiel en belastingsituatie. Wordt het een kortlopend Treasury-fonds, een bankbiljettenfonds van de overheid, een gediversifieerd fonds met bedrijfsschuld of een fonds dat uitsluitend in belastingvrije effecten belegt?
Hoeveel interesse wil je ontvangen? Amerikaanse treasury-fondsen hebben de laagste rendementen en het minste risico, terwijl de gediversifieerde bedrijfsfondsen de hoogste tarieven hebben, maar iets meer risico.
Hoe zit het met uw belastingsituatie? Als u een hoog inkomen belastingschijf heeft en in een hoge belastingstaat woont, kan een belastingvrij fonds u de beste aangifte na belasting geven.
Doe wat onderzoek en identificeer een beleggingsfonds dat een familie van fondsen aanbiedt, waaronder een geldmarkt. Dit geeft u de mogelijkheid om geld van cash naar aandelen of obligaties te verplaatsen als de marktomstandigheden veranderen.
Ontvang een prospectus en vergelijk de vergoedingen voor bedrijfskosten voor verschillende geldmarktfondsen.
Vergelijk de minimaal vereiste initiële investering. Deze hoeveelheid varieert tussen MMF's.
Begrijp de procedures voor het opnemen van geld van het MMF. Is er een minimumbedrag voor het schrijven van cheques? Hoe lang duurt het om aandelen in te wisselen? Is het mogelijk om geld elektronisch over te maken?
Wat is een geldmarktaccount?
Een geldmarktrekening is een rentetegoedrekening die doorgaans een hogere rente betaalt in vergelijking met een spaarrekening. Het is verzekerd tot $ 250.000 door de Federal Insurance Deposit Corporation voor bankrekeningen en de National Credit Union Administration voor rekeningen bij kredietverenigingen.
Banken kunnen hogere minimumaldi voor een MMA nodig hebben dan reguliere spaarrekeningen. Geldmarktrekeningen hebben een beperkte mogelijkheid om cheques te schrijven.
Financiële instellingen betalen regelmatig rente op geldmarktrekeningen op een gefaseerde basis, wat betekent dat de rentevoet is gebaseerd op het bedrag van de fondsen op de rekening; hogere saldi ontvangen hogere rentetarieven.
Voordelen van een geldmarktaccount
De Federal Reserve Banken staan een houder van een MMA-rekening toe om maximaal zes cheques per maand te schrijven. Als de rekening een bankpas heeft, staat de Fed ook maximaal zes opnames per maand toe. Daarom heeft een MMA de voordelen van zowel controle- als spaarrekeningen.
Houd er echter rekening mee dat een geldmarktrekening geen betaalrekening is. Als u meer cheques kunt schrijven of vaker geld wilt opnemen, is een rentedragende betaalrekening een beter alternatief, ook al betaalt u een lagere rente.
Hierna volgen de voordelen van een geldmarktrekening:
- De FDIC en / of NCUA verzekert de rekeningen.
- Veel financiële instellingen bieden toegang tot het account via een netwerk van geldautomaten.
- Sommige banken staan het gebruik van een geldmarktrekening toe als debetstandsbescherming voor uw betaalrekening. Overdraagbare overschrijvingen tellen echter af van de zes-overdrachtslimiet per verordening D.
- Een paar banken kunnen gratis cheques aanbieden met een MMA.
- MMA is een veilige plaats om geld beschikbaar te hebben voor noodgevallen.
- Soms hebben financiële instellingen hoge minimumaldi om een geldmarktrekening te openen; tot $ 10.000.
- De rentevoeten op MMA's fluctueren afhankelijk van veranderingen in de totale kortetermijnmarktrentes.
- Veel banken eisen dat de rekeninghouder een minimumbedrag aanhoudt om maandelijkse kosten te voorkomen. Sommige banken hebben bijvoorbeeld een minimumbedrag nodig, bijvoorbeeld $ 2.500, of ze brengen een vergoeding in rekening van $ 12 per maand om het accountonderhoud te dekken.
Nadelen van een geldmarktaccount
Hogere minimum saldi: Banken kunnen vereisen dat geldmarktrekeningen een hogere minimumbalans handhaven dan een spaar- of betaalrekening. Tegoeden lager dan het minimum zouden hoge onderhoudskosten kunnen veroorzaken. Sommige banken bieden een aantal manieren om uw minimale balansvereisten te verlagen, zoals het doen van directe stortingen in plaats van cheques.
Beperkte opnames: Voorschrift D beperkt het aantal opnames van transacties tot zes per maand. Dit omvat cheques, geldtransfers van het account, vooraf geautoriseerde aftrekkingen, betalingen door derden en debitcardopnames. Het goede nieuws is dat sommige banken een opname van een teller naar de limiet niet tellen.
Excessieve intrekkingsboetes en kosten: Banken kunnen bestraffende kosten in rekening brengen als een accounthouder meer dan de zes toegestane opnames per maand maakt.
Tijdelijke introductietarieven: Banken kunnen hogere instapkosten aanbieden bij het openen van een geldmarktrekening, maar deze aantrekkelijke tarieven verdwijnen na verloop van tijd.
Kosten om een account te sluiten: Hoewel dit niet algemeen gebruikelijk is, kunnen sommige banken kosten in rekening brengen om een account te sluiten.
Betere langetermijnrente elders beschikbaar: Geldmarktrekeningen zijn veilige beleggingen die lagere tarieven betalen dan andere beleggingen zoals obligaties, aandelen en onroerend goed. MMA-tarieven mogen niet hoger zijn dan de inflatie.
Wat is het verschil tussen een geldmarktrekening en een geldmarktfonds?
Geldmarktrekeningen zijn verzekerd door de FDIC of NCUA tot $ 250.000; geldmarktfondsen zijn niet verzekerd.
Geldmarktrekeningen worden geopend door het storten van geld bij een bank of een credit union; geldmarktfondsen worden gecreëerd door aandelen te kopen van een beleggingsfonds of een beleggingsmakelaar.
Hoewel geldmarktfondsen worden beschouwd als veilige beleggingen, zijn hun rendementen lager dan die van obligaties en aanzienlijk lager dan de rendementen op aandelen. Dientengevolge gebruiken beleggers geldmarktfondsen als een plaats om hun geld te parkeren in afwachting van betere investeringsmogelijkheden om te verschijnen. Geldmarktfondsen zijn ook een essentieel beleggingsinstrument om voldoende liquiditeit te behouden in het totale saldo van een portefeuille.
