Onder captive-verzekering wordt een regeling verstaan waarbij een entiteit ervoor kiest om haar leden te verzekeren door gebruik te maken van haar eigen activa, in plaats van deze op de open markt te kopen. Captive-verzekering wordt vaak gebruikt in een poging om de kosten te verlagen of meer controle te krijgen over de voordelen van de administratie. Ondanks deze voordelen heeft een captive-opstelling ook potentiële nadelen.
Kapitaal vergroten
Omdat de entiteit in wezen zelfverzekerd is, moet ze een aanzienlijk kapitaal bijeenbrengen om in reserve te blijven om claims te betalen. Als de entiteit de behoefte aan bescherming onderschat, of een catastrofaal verlies ervaart, is het mogelijk dat de entiteit niet over voldoende fondsen beschikt om voldoende dekking te bieden. Dit kan een zware impact hebben op de winst van het bedrijf als het moet putten uit andere activa.
Kwaliteit van de dienstverlening
Bij het kiezen van captive-verzekeringen heeft een entiteit misschien niet de expertise om externe dienstverleners te selecteren of kan zij verkopers met korting kiezen als een manier om geld te besparen. Dientengevolge kan het inconsistente of inadequate service in ruil ontvangen.
Geen belastingvoordelen
Volgens Captive Insurance Alternatives LLC heeft de Internal Revenue Service geleidelijk een deel van de belastingvoordelen verlaagd die ooit door captive verzekeraars werden genoten, zoals een lage belasting op eventuele winst in het plan. Dit kan de kosten van een captive verzekering te hoog maken, waardoor een van de belangrijkste voordelen van "capturing" wordt geëlimineerd.
Onvermogen om risico uit te spreiden
De verzekering is gebaseerd op het spreiden van het risico onder grote aantallen individuen als een manier om de kosten laag te houden. Met een captive-regeling is de pool van verzekerde personen vaak klein, wat betekent dat de werkelijke kosten van jaar tot jaar sterk kunnen variëren. Dit kan het voor de entiteit moeilijk maken om goed te plannen voor haar verzekeringsbehoeften. Mogelijk moet hij een beroep doen op herverzekering, een vorm van secundaire of oververzekerde verzekering, om onverwachte behoeften te dekken.
Extra beheer
Een captive-regeling vereist extra tijd en middelen voor de entiteit om te beheren, wat bijdraagt aan de kosten. De entiteit moet mogelijk extra personeel inschakelen om de dagelijkse operatie te beheren.
Moeilijkheden bij binnenkomst en uitgang
Afzonderlijke verzekeringsregelingen zijn vaak moeilijker voor de entiteit met betrekking tot in- en uitstappen dan het kopen van een verzekering op de open markt. Afhankelijk van de regeling kan het ook voor verzekerden moeilijk zijn om deel te nemen aan het captive plan of om elders dekking te verkrijgen.
