Financiële en managementstandaarden voor jaarrekeningen verschaffen richtlijnen aan bedrijven over het inschatten van balans- en winst- en verliesrekeningposten. De resultatenrekening geeft weer hoe de kosten worden afgetrokken van de inkomsten om te komen tot netto-inkomsten. De balans bevat activa en passiva, waarvan de veranderingen de instroom en uitstroom van kasmiddelen weerspiegelen. Hoewel bedrijven zich moeten houden aan de richtlijnen van de bedrijfstak, kan het management van het bedrijf nog steeds bepalen hoe agressief of conservatief de boekhouding zal zijn. Dit is vaak situationeel.
Revenue Recognition
Er zijn veel manieren om omzetherkenning te beheren, vaak als gevolg van complexe, veranderende werkomgevingen. Als een bedrijf bijvoorbeeld een geschiedenis heeft met enigszins voorspelbare verkopen aan een klant, kan de boekhouding in bepaalde situaties worden benut door te factureren voor verkopen die nog niet zijn gedaan, ervan uitgaande dat deze in de toekomst zullen worden gecompenseerd. Te veel of te weinig inkomsten uitstellen, is een veelgebruikte manier om inkomsten te manipuleren. Verkooprendementen kunnen bijvoorbeeld worden uitgesteld om omzetdoelstellingen te behalen.
Reserve boekhouding
Banken houden rekening met oninbare leningen die relatief stabiel blijven in de tijd en in de hele sector. In sommige gevallen van opvallende instortingen van banken weigerde het management de verslechtering van de kredietportefeuille te erkennen, waarvoor een verhoging van de voorziening nodig was. Deze voorziening wordt gecompenseerd door boekhoudingen met dubbele boekhouding en een toename van de kosten van dubieuze debiteuren. Wanneer dit gebeurt, weerspiegelt de gerapporteerde winst niet de hogere dubieuze debiteuren, noch weerspiegelen de leningen de verliezen op de balans.
Veranderende boekhoudprincipes
Er zijn verschillende methodologieën beschikbaar om vergelijkbare projecten met verschillende boekhoudmethoden te verwerken, wat kan resulteren in verschillen in timing en hoeveelheid opbrengsten en uitgaven gedurende de looptijd van het project. Als een project, zoals een bouwproject, volgens een boekhoudconventie over het budget lijkt te zijn, kan het bedrijf overschakelen naar de meer agressieve boekhoudmethode om economische realiteiten te verdoezelen. Accountants nemen vaak nota van dergelijke activiteiten; daarom verhoogt een bedrijf dat van accountant wisselt vaak rode vlaggen.
Transacties met verbonden partijen
Enron was een zeer spraakmakende zaak van bedrijfsfraude waarbij frauduleuze transacties met verbonden partijen een grote rol speelden bij het veroorzaken. Het bedrijf richt entiteiten met verbonden partijen op en verschuift de schuldverplichtingen van het bedrijf naar verbonden partijen. Het bedrijf erkende ook frauduleuze inkomsten door verkopen aan verbonden partijen te registreren voor diensten die nooit hebben plaatsgevonden. Evenzo kan een onderneming een sale-leaseback-transactie uitvoeren waarin ze een activum verkoopt om een eenmalige winststijging te genereren, terwijl ze de kosten uitbetaalt die verband houden met het teruglenen van het activum.
Schrijf-Downs
Vaak, wanneer het management verwacht dat een slecht fiscaal tijdperk nadert en zal worden gevolgd door extra slechte resultaten, zal het bedrijf vervroegde afwaarderingen van activa nemen en activa vroeg erkennen om de indruk te wekken dat de dalende financiële prestaties slechts tijdelijk zijn. Dit weerspiegelt een zeer agressieve boekhouding die faalt wanneer de werkelijke kasstromen niet overeenkomen met de opbrengsten en uitgaven voor boekhoudkundige doeleinden. Bedrijven die consequent positieve winst rapporteren, maar negatieve operationele kasstromen zijn een rode vlag voor deze tactieken.
