Personeelsbeloningsregelingen moeten elk jaar een jaarverslag, de Form 5500, bij de Internal Revenue Service indienen. Formulier 5500 is vereist om te voldoen aan de jaarlijkse rapportagevereisten die zijn vereist door de Wet op de pensioenvoorziening voor werknemers in 1974 en de Internal Revenue Code. Het Department of Labor houdt samen met de IRS toezicht op deze rapportagevereiste.
Definitie
Formulier 5500 is het jaarverslag ingediend door personeelsbeloningen. In dit jaarverslag vermelden de personeelsbeloningsplannen het aantal deelnemers en begunstigden, evenals de activa van het fonds. Plannen maken ook relaties en vergoedingen bekend die zijn betaald aan serviceproviders en geven aan of er verboden transacties zijn onder ERISA. Deze rapporten moeten elektronisch worden ingediend.
Opleveringsdatum
Formulier 5500 is verschuldigd op de laatste dag van de zevende kalendermaand na afloop van het planjaar van het personeelsplan. Als er een planjaar is dat korter is dan 12 maanden, moet de Form 5500 worden ingediend tegen de laatste dag van de zevende kalendermaand na het einde van het korte planjaar. Als die dag valt op een zaterdag-, zondag- of federale feestdag, is de vervaldatum de volgende normale werkdag.
uitbreidingen
Uitbreidingen voor het indienen van formulier 5500 zijn slechts één keer beschikbaar voor plannen en kunnen de vervaldatum verlengen tot twee en een halve maand. Om een verlenging te verkrijgen, moet het plan formulier 5558, aanvraag tot verlenging van de tijd om bepaalde terugkeerplannen voor het werknemersplan in te dienen, op of vóór de vervaldatum van het plan. Een verlenging wordt automatisch eenmalig verleend op verzoek op voorwaarde dat aan de volgende vereisten wordt voldaan: het planjaar en het belastingjaar van de werkgever moeten hetzelfde zijn, de werkgever heeft een verlenging van de tijd gekregen om zijn federale aangifte inkomstenbelasting in te dienen en een kopie van de aanvraag voor verlenging wordt bijgehouden met de records van de filer. Het laatste dat een Form 5500 kan worden ingediend is negen en een halve maand na het einde van het planjaar van het plan.
sancties
Er zijn boetes opgelegd door ERISA en de Internal Revenue Code voor het niet tijdig indienen van een jaarverslag. Een boete van $ 1.100 per dag kan worden beoordeeld onder ERISA voor elke dag dat een planbeheerder niet slaagt of geen volledig jaarverslag indient. De Internal Revenue Code beoordeelt een boete van maximaal $ 25 per dag (tot een maximum van $ 15.000) voor het niet indienen van een jaarverslag voor uitgestelde compensatieplannen, trusts, annuïteiten of obligatie-aankoopplannen tegen de vervaldatum. Als een plan vereist is om een actuariële verklaring in te dienen en dit nalaat, biedt de Internal Revenue Code een boete van $ 1.000.
Als een sponsor niet in staat is om zijn jaarverslag tijdig in te dienen, kan hij zich via het Compliant Programma van Delinquent Filer schuilen bij de Employee Benefits Security Administration van het Department of Labour. Met dit programma kunnen plan-sponsors minder civielrechtelijke boetes betalen om vrijwillig naar voren te komen. Het bedrag van de boete hangt af van het aantal deelnemers aan het plan en het aantal delinquente rapporten. Voor plannen met minder dan 100 deelnemers is de maximale vergoeding $ 750 voor een delinquent jaarverslag en $ 1.500 voor meerdere late rapporten. Voor grote plannen met meer dan 100 deelnemers, zal de maximum vergoeding niet hoger zijn dan $ 2.000 voor een delinquent jaarverslag en $ 4.000 voor meerdere delinquente rapporten.
