Een merchant bank verschilt van een reguliere zakenbank, omdat deze zich doorgaans bezighoudt met de commerciële bankvereisten van internationale financiering, evenals met underwriting van aandelen en zakelijke langetermijnkredieten. Een zakenbank staat bekend als een wholesale-bank en wordt niet gebruikt door het grote publiek. De meeste handelsbanken hebben te maken met grote bedrijven, maar ook met andere handelsbanken, grote financiële instellingen en soms verschillende overheden over de hele wereld. Er zijn verschillende belangrijke functies die een handelsbank uitvoert.
Voorraad Underwriting
Dit is een van de meest voorkomende functies van een handelsbank. Wanneer eigenaars van een groot bedrijf kapitaal willen aantrekken via beleggers op de aandelenmarkt, kunnen ze de diensten van een zakenbank in ontvangst nemen om de klus te klaren. De bank bepaalt het aantal uit te geven aandelen en hun prijs en wanneer de nieuwe voorraad wordt uitgegeven. De handelsbank zal alle noodzakelijke papieren met de juiste marktverdeling indienen en kan de aandelen ook op de markt brengen. Als er een groot aandelenpakket is, kunnen een paar zakenbanken samen aan het project werken. Een van de banken treedt echter meestal op als de hoofdverzekeraar op het werk.
Issuemanagement
In het kader van issuemanagement zal een merchantbank de kapitaalmarkt helpen het aanbod van effecten te vergroten. De bank helpt een besloten vennootschap om te zetten in een naamloze vennootschap. De bank zal dit doen door de juiste autoriteiten te behandelen en door een prospectus voor te bereiden voor de openbare uitgifte van obligaties en aandelen. De bank zal helpen bij het verzamelen van het aanvraaggeld, het onderzoeken van de aanvragen, en het regelen van de toewijzing van de obligaties en aandelen.
Portfolio Services
Een andere belangrijke functie van een merchant bank is om verschillende portfolio management services aan hun klanten te leveren. De meeste handelsbanken kunnen ook verschillende andere diensten aan hun klanten aanbieden. Deze omvatten vaak acties zoals projectbegeleiding, fusies en overnames en pre-investeringsstudies. Enkele van de andere functies kunnen securitisatie van activa, factoring en herstructurering van kapitaal zijn.
