Een economische neergang veroorzaakt door een schok op de financiële markten kan een financiële crisis bepalen. Deze schok is meestal de ineenstorting van een economische zeepbel, die overal te vinden is, van de vastgoedmarkten en aandelenmarkten tot de arbeidsmarkten. Na de ineenstorting van een zeepbel zijn de belangrijkste elementen en gevolgen van een financiële crisis bankrampen, kredietcrises en een recessie.
Economische bubbels
De oorzaak van een economische zeepbel is wanneer de prijs van een groep activa veel hoger is dan hun werkelijke waarde. Prijsstijging is een gevolg van een toename in aankopen voor dat gegeven. Het staat bekend als een "bubbel", omdat men over het algemeen denkt dat het "knalt" zodra de markten een soort economische schok krijgen. Een voorbeeld hiervan is de subprime-hypotheekcrisis van 2006 toen de prijs van woningen relatief hoog was met betrekking tot de waarde ervan. Toen mensen hun hypotheek niet betaalden, stortten de prijzen in door de grote toename van de verkoop. Andere bubbels in de geschiedenis zijn de dot.com-bubbel in de jaren negentig vanwege de overinvestering in dot.com-aandelen. Toen deze bedrijven begonnen met het boeken van verliezen, crashte hun aandeel.
Bank loopt
Bankruns kunnen de negatieve effecten van een financiële crisis nog verergeren. Wanneer de klanten van een bank het vertrouwen verliezen in het vermogen van de bank om hun deposito terug te betalen, kan er een bankrun worden uitgevoerd. Een kenmerk van een bankrun is de plotselinge en dramatische toename van het aantal mensen dat hun rekeningen wil sluiten. Bankruniteiten zijn meestal een gevolg van sociale paniek, omdat de bank meestal in voorkomend geval klantenbetalingen kan terugbetalen. Dit komt omdat de overheid meestal de banken verzekert. Echter, bankruns hebben een negatief effect op banken omdat het hen weinig liquiditeit verschaft om te beleggen. Vandaar dat een bank die lijdt aan een bankrun, het moeilijker zal vinden om leningen en hypotheken te verstrekken.
Credit Crunches
Een kredietcrisis, of een kredietschaarste, is wanneer financiële instellingen terughoudend worden in het lenen van geld. Dit kan het gevolg zijn van een bankrun, maar dit komt vaker door een gebrek aan vertrouwen bij beleggers. Tijdens de financiële crisis die in 2007 begon, waren banken voorzichtig met het verstrekken van hypotheken omdat de prestaties van de huidige hypotheken afnamen. Omdat banken bang werden voor verdere winstdalingen, hadden de meeste investeringen een vorm van krediet nodig. Vandaar dat de investeringen daalden, wat op zijn beurt de groeisnelheid van de economie beïnvloedde. De rentetarieven nemen ook toe, omdat banken het nodig vinden om het verhoogde risico dat ze met elke nieuwe investering of lening aangaan, te compenseren.
recessies
Negatieve economische groei definieert over het algemeen een recessie. Een financiële crisis is een factor die een recessie kan veroorzaken, voornamelijk door een daling van de investeringen. Een daling van de investeringen kan ook leiden tot een daling van de werkgelegenheid, omdat nieuwe investeringen nieuwe werknemers vereisen. Dalingen in de werkgelegenheid leiden tot een daling van de consumentenbestedingen. Dit heeft een negatief effect op de economie, aangezien de consumentenuitgaven meestal de grootste bijdrage leveren aan de economische groei. Een daling van de consumentenuitgaven leidt tot de winst van de onderneming, wat leidt tot verdere werkloosheid en een daling van de aandelenkoersen. Hoewel de oorzaak van veel recessies een financiële crisis is, moet worden opgemerkt dat niet alle financiële crises tot een recessie leiden.
