Formulier 1099-A wordt door de Internal Revenue Service gepubliceerd voor banken en andere commerciële kredietverstrekkers om een kwijtschelding van gewaarborgde schuldenlast door de kredietgever aan de lener te melden. De kredietverstrekker kan dan de kwijtgescholden beveiligde schuld als een aftrekbaar bedrijfsverlies voor belastingdoeleinden claimen. De 1099-A heeft ook fiscale gevolgen voor de ontvanger van de kwijtgescholden schuld.
Beveiligde eigendom
Een beveiligde schuld is een lening die wordt gedekt door een onderpand, meestal een huis of een voertuig. In het algemeen geldt dat als de lener de lening niet terugbetaalt volgens de voorwaarden in het uitleencontract, de uitlener de lening afsloot en het onderpandbezit weer in bezit neemt. Een IRS-formulier 1099-A wordt uitgegeven wanneer een gewaarborgde schuld wordt vergeven door een kredietverstrekker, maar niet wanneer een ongedekte schuld wordt geloosd door een schuldeiser.
Vergeven schulden
In sommige omstandigheden kan een commerciële kredietverstrekker de schuld van een lener vergeven, waardoor de schuld op nul uitkomt. Als gevolg hiervan hoeft de lener de resterende waarde van de lening niet terug te betalen. Lenders kunnen schulden kwijtschelden als de lener op het punt staat failliet te gaan, zodat ze een deel van de lening kan blijven betalen.
Belastinggevolgen voor de bruikleennemer
Als algemene regel geldt dat een lening voor belastingdoeleinden niet als inkomen wordt beschouwd, aangezien het geen permanente vermogensoverdracht is, maar een tijdelijke. Als het geld echter niet langer naar verwachting door de leningnemer wordt terugbetaald, beschouwt de IRS het geld als gerealiseerd inkomen. Daarom, als de kredietgever een schuld vergeeft, wordt het behandeld als belastbaar inkomen van de leningnemer in het jaar waarin de schuld is kwijtgescholden, omdat hij geld heeft opgebouwd zonder een verplichting tot terugbetaling te hebben.
Belastinggevolgen voor de geldgever
De leningverstrekkende instelling mag de waarde van het niet-betaalde deel van de lening aftrekken van haar inkomstenbelasting gedurende het belastingjaar waarin de lening is kwijtgescholden, omdat dit een bedrijfsverlies inhoudt. Om voor de aftrek in aanmerking te komen, moet de instelling echter een IRS-formulier 1099-A aan de kredietnemer afgeven met een kopie aan de IRS.
