Bijna alle boekhouding gebeurt op kasbasis of op transactiebasis. Kasboekhouding betekent dat kosten en opbrengsten op de rekeningen worden geboekt wanneer contanten worden uitbetaald of ontvangen voor die transacties. Om te beginnen betekent een periodetoerekening dat de kosten en opbrengsten op de rekeningen worden geboekt op het moment dat ze zich voordoen. Geldmiddelen die worden ontvangen voor diensten die nog niet door het bedrijf zijn geleverd, worden beschouwd als inkomsten op kasbasis. Accrual-basisboekhouding bestempelt het echter als onverdiende omzet.
Revenue Recognition
Omzetherkenning verwijst naar de reeks criteria die wordt gebruikt om te bepalen wanneer het bestaan van opbrengsten moet worden opgenomen door in de rekeningen te worden opgenomen. Onder contante basis is dit wanneer contanten worden ontvangen door het bedrijf. Op transactiebasis wordt de omzet alleen opgenomen als deze wordt verdiend en kan worden gerealiseerd. Verdiend betekent dat de transactie die de inkomsten oplevert, is voltooid, terwijl realiseerbaarheid betekent dat de opbrengst een redelijke kans heeft om door het bedrijf te worden verzameld.
Onverdiende inkomsten
Niet-verdiende inkomsten zijn een fenomeen op transactiebasis wanneer een bedrijf betaling heeft ontvangen voor goederen of diensten die het bedrijf nog niet aan zijn klanten heeft verleend. Een voorbeeld van onverdiende inkomsten zijn vooruitbetalingen op een langetermijncontract. Niet-verdiende omzet wordt op de balans van het bedrijf genoteerd als een kortlopende verplichting, geen contraact.
Contra-activa
Tegenactiva zijn activarekeningen die een creditsaldo hebben in plaats van het normale debetsaldo. Voor activa betekent een debetsaldo dat het een positieve waarde heeft, terwijl een creditsaldo een negatieve waarde heeft. Een bouwrekening met een creditsaldo is bijvoorbeeld onmogelijk omdat dit impliceert dat het bedrijf op de een of andere manier negatieve gebouwen heeft, wat een onzinnige implicatie is. Niet-verdiende inkomsten zijn geen contraact, omdat het bedrijf geen eigendomsaanspraak heeft op de som die het vertegenwoordigt.
Lopende verplichtingen
Kortlopende schulden zijn kortlopende schulden, wat betekent dat ze een verwachte levensduur hebben van minder dan een jaar. Verplichtingen zijn de economische verplichtingen van een bedrijf aan andere entiteiten die zijn ontstaan door transacties in het verleden. Langlopende schulden zijn bijvoorbeeld een verplichting omdat het bedrijf verplicht is om hoofdsom en rente in de tijd terug te betalen vanwege het gebruik van het geleende geld. Niet-verdiende inkomsten worden als een verplichting beschouwd omdat het bedrijf verplicht is om de goederen of diensten te leveren die worden vertegenwoordigd door het bedrag dat aan het bedrijf is betaald.
