Bedrijven gebruiken financiële ratio's om hun prestaties te beoordelen, het financiële welzijn te meten en nauwkeurig verslag uit te brengen aan de aandeelhouders. Aandeelhouders en externe beleggers zijn vooral geïnteresseerd in financiële ratio's die het eigen vermogen van een bedrijf meten. De cash / equity-ratio is een dergelijk besluitvormingsinstrument voor aandeelhouders en externe investeerders.
Eigen vermogen
Om inzicht te krijgen in de verhouding contant / eigen vermogen moet u de begrippen "eigen vermogen" en "cashflow" begrijpen. Eigen vermogen is de waarde van een bedrijf in termen van de totale activa die voor dat bedrijf beschikbaar zijn. Het is de totale waarde van door aandeelhouders ingebrachte activa om de activa van het bedrijf te vormen. Eigen vermogen wordt ook wel het vermogenssaldo, het kapitaalvermogen of het eigen vermogen van een bedrijf genoemd. U bereikt dit cijfer door de totale verplichtingen af te trekken van het totale vermogen.
Gratis cashflow
Vrije kasstroom is de hoeveelheid kapitaal die een bedrijf heeft verlaten na het maken van de operationele uitgaven. Operationele uitgaven zijn die uitgaven die nodig zijn om het bedrijf te ondersteunen tegen de heersende groeisnelheid. Om de vrije kasstroom vast te stellen, moet u weten hoe snel een bedrijf zal groeien door rekening te houden met de verkoopopbrengsten en de uitgaven. De vrije kasstroom is dus gelijk aan operationele kasuitgaven.
Verhouding
De verhouding cash / eigen vermogen is de verhouding tussen de kasmiddelen van een bedrijf en de totale nettowaarde van het bedrijf. Het is exclusief de verplichtingen, uitgaven en schulden die een bedrijf al heeft onderhouden. De verhouding cash / eigen vermogen is ook een maatstaf voor de waarde of waarde van een bedrijf voor zijn aandeelhouders. Om te komen tot de verhouding cash / equity, trekt u de investeringen, het netto werkkapitaal en de schuldendienst af van de som van de nettowinst en nieuw geleende schulden.
Aandelenwaardering
Beleggers en crediteuren gebruiken de verhouding tussen cash en eigen vermogen voor de waardering van aandelen. Aandelenwaardering is het proces van het meten van de waarde van een bedrijf door de huidige activa te waarderen ten opzichte van de kortlopende verplichtingen. De waarde van de activa en verplichtingen moet de actuele marktwaarde zijn. Accountants en financiële analisten maken doorgaans gebruik van formules zoals het dividendkortingsmodel, het dividendgroeimodel en de koers-winstverhouding.
