Naarmate uw bedrijf groeit, moet u nadenken over de beste juridische structuur om uw langetermijndoelen te ondersteunen. Om te beginnen kunt u besluiten om uw bedrijf op te nemen. Het belangrijkste voordeel van integratie is om u te beschermen tegen persoonlijke aansprakelijkheid voor eventuele schulden die uw bedrijf verschuldigd is. De volgende logische stap is om een holdingmaatschappij toe te voegen om uw bedrijf te bezitten terwijl u de aandelen van de holding bezit. Deze structuur biedt een aantal potentiële voordelen, die grotendeels verband houden met risicobeheer en belastinguitstel.
Tips
-
Een holding neemt niet zelf deel aan de bedrijfsvoering, maar bezit aandelen van andere bedrijven en beïnvloedt of beheert deze dus.
Wat is een holdingmaatschappij?
Een holdingmaatschappij is in wezen een bedrijf dat de activa van een ander bedrijf in zijn bezit heeft. Het aangehouden bedrijf is een werkmaatschappij die goederen verkoopt of diensten verleent en zich bezighoudt met leden van het publiek. De holding produceert daarentegen geen goederen of diensten en behandelt niemand. Het werkt gewoon als de bank en administratie voor de werkmaatschappij. De term "houdstermaatschappij" komt van het feit dat de entiteit één taak heeft: de activa van een andere onderneming houden. Die activa kunnen aandelen, onroerend goed, patenten, auteursrechten, merknamen of iets anders van waarde zijn.
Waarom een holding toevoegen aan uw bedrijf?
Stel dat u een eigenaar van een klein bedrijf bent die relatief succesvol is geworden en enkele gereserveerde winsten heeft opgebouwd in uw organisatie, XYZ Company. Als u die winsten in XYZ achterlaat, dan zijn ze een eerlijk spel voor schuldeisers als het bedrijf ooit voor de rechter wordt gedaagd of delinquent terechtkomt op zijn schulden. Als u bijvoorbeeld vorig jaar $ 300.000 hebt gemaakt, kunt u mogelijk het geld verliezen als het bedrijf dit jaar failliet gaat. Tegelijkertijd wilt u misschien niet $ 300.000 uit XYZ verdienen als inkomen, vooral als u van plan bent om een deel ervan in de komende jaren opnieuw in het bedrijf te investeren. Als u nu de winst neemt, betaalt u meteen de inkomstenbelasting over al het geld.
Dit laat je met een dilemma: je wilt het geld niet in je bedrijf houden, maar je wilt het ook niet als inkomen weg laten vloeien. De oplossing hier is om een holdingmaatschappij te creëren, bijvoorbeeld Holdco. Holdco bezit enkele of alle aandelen in XYZ Company, maar zal geen dagelijkse bedrijfsactiviteiten uitvoeren. Integendeel, XYZ zal op zijn plaats blijven als uw werkmaatschappij: goederen verkopen, winst maken en aansprakelijk worden gesteld voor schulden.
Nu kan de door u gecreëerde holdingmaatschappij de stroom van winst van XYZ ontvangen als dividend, wat het is toegestaan om vrij van belastingen te doen. U kunt dus contant geld uit XYZ halen terwijl u de belastingplicht uitstelt. Holdco is echter niet aansprakelijk voor de schulden van XYZ. Als een crediteur klaagt omdat uw product defect is, kan hij alleen de entiteit aanklagen die het product heeft gemaakt of verkocht, namelijk XYZ. Omdat XYZ weinig activa bezit - u hebt deze overgedragen aan Holdco - beschermt u uw kapitaal tegen schuldeisers.
Hoe zorgt een holding voor vermogensbescherming?
In een typische structuur zal de werkmaatschappij het juridische eigendom van de meest waardevolle activa van het bedrijf overdragen aan de holdingmaatschappij. Holdco zal deze activa vervolgens verkopen of leasen aan de werkmaatschappij. Op de grond verandert er niets. Uw werkmaatschappij of Opco (XYZ Company in het bovenstaande voorbeeld) heeft nog steeds toegang tot het onroerend goed, voertuigen, machines, patenten en andere activa die nodig zijn om het bedrijf te runnen.
Ongeacht het bedrijf waarin u zich bevindt, loopt elke werkmaatschappij het risico financiële aansprakelijkheid, rechtszaken of faillissement te lopen. Als u echter wordt vervolgd met een holdingmaatschappij, worden de activa beschermd. Dat komt omdat ze niet behoren tot de werkmaatschappij die failliet gaat of wordt opgeroepen. Juridisch zijn holding- en dochtermaatschappijen gescheiden. Dit betekent dat de holding niet aansprakelijk is voor de acties of schulden van Opco. Wanneer een schuldeiser aanklopt, kunt u met recht zeggen dat Opco geen geld heeft, omdat alle activa bij Holdco horen. Schuldeisers kunnen via Opco niet naar Holdco komen omdat ze volledig afzonderlijke bedrijven zijn.
In veel gevallen kunt u heel snel een nieuwe Opco opzetten. Dit geeft het bedrijf een veel grotere overlevingskans na een ongelukkige gebeurtenis.
Hoe verlaagt een holding de belastingverplichtingen?
In het ideale geval zal uw bedrijf winst maken voor distributie aan zijn aandeelhouders. U als aandeelhouder wenst dit geld misschien niet persoonlijk te ontvangen, want het zou een belasting van de inkomstenbelasting in gang zetten als de belastingtijd rondloopt. Aan de andere kant, als u een holdingmaatschappij heeft, zullen de dividenden die aan Holdco worden uitgekeerd grotendeels belastingvrij zijn, op voorwaarde dat de holding minstens 80 procent van de aandelen in Opco bezit. Opco zal vennootschapsbelasting betalen over zijn winst, maar de belasting verschuldigd door de aandeelhouder wordt hoofdzakelijk uitgesteld tot Holdco besluit een dividend uit te keren aan zijn aandeelhouders.
Met andere woorden, wanneer u contant geld uit Opco verplaatst, zit het geld in Holdco zonder enige fiscale gevolgen. U kunt dan beslissen om het geld in Holdco te houden en het opnieuw in het bedrijf te beleggen, of u kunt het opnemen als een dividenduitkering van Holdco en de toekomstige belasting betalen. Het voordeel hiervan is dat u de timing van de dividendbetaling kunt bepalen. Zolang u Holdco correct hebt gestructureerd, is er geen belastinggebeurtenis wanneer Opco het dividend naar Holdco uitstuurt.
Andere voordelen van de structuur van de houdstermaatschappij
Naast creditor-proofing en belastinguitstel, kan het creëren van een holding extra voordelen bieden.
Meerdere bedrijven bedienen
De Holdco / Opco-structuur is handig als u meerdere bedrijven heeft of als u overweegt aanvullende activiteiten te verwerven en deze bedrijven activa moeten delen zoals onroerend goed, handelsmerken, patenten en voertuigen. De holding kan deze activa bezitten en ze vervolgens tegen commerciële of gunstige voorwaarden verhuren of verkopen aan de verschillende werkmaatschappijen, afhankelijk van wat de onderneming wil bereiken.Het is belangrijk dat u een gekwalificeerde boekhouder gebruikt bij het leasen van activa aan Opco's, omdat de regels complex kunnen zijn.
Maak het bedrijf meer verkoopbaar
Stel dat Opco handelt van een duur stuk onroerend goed dat het bezit. U zou verwachten dat de boekwaarde van Opco veel hoger zou zijn dan wanneer Holdco het onroerend goed in eigendom zou hebben en zou verhuren aan Opco. Aangezien de boekwaarde bijdraagt aan de berekening van een verkoopprijs, kan een hoge boekwaarde kopers, zoals werknemers of familieleden die een beperkte leencapaciteit hebben, ontmoedigen. Het buiten bedrijf houden van waardevolle bedrijfsmiddelen kan het bedrijf beter verkoopbaar maken als de koper echt alleen geïnteresseerd is in de aankoop van de echte bedrijfsmiddelen die essentieel zijn voor de bedrijfsvoering.
Samenvoegen en familiale rijkdom overbrengen
Stel je voor dat je probeert om aandelen in meerdere bedrijven, huurwoningen en andere activa aan elk van je kleinkinderen te geven. Het zou een logistieke nachtmerrie zijn. Het is veel eenvoudiger om aandelen uit te geven in een holdingmaatschappij, zodat uw begunstigden indirect een deel van alles bezitten.
Is een holdingmaatschappij hetzelfde als een moedermaatschappij?
Een moedermaatschappij is niet hetzelfde als een holdingmaatschappij om één belangrijke reden: moedermaatschappijen kunnen hun eigen bedrijfsactiviteiten uitvoeren. Het is perfect mogelijk om een werkmaatschappij te hebben die als ouder fungeert voor een of meer operationele dochterondernemingen. Houders aan de andere kant doen niets. Ze bestaan alleen om aandelen te houden. Buiten dit onderscheid bestaat er eigenlijk geen significant verschil tussen de twee entiteiten.
Hoe verdient een holding geld?
Omdat het niets doet, kan een holdingmaatschappij eigenlijk alleen geld verdienen op vier manieren:
- Een dividend ontvangen van de werkmaatschappijen waarin het aandelen bezit
- Geld lenen aan haar werkmaatschappij en rente op de leningen verdienen
- Leasing van activa of onroerend goed aan de werkmaatschappij
- Verkoop van de aandelen die de holding bezit
Een holding kan niet eenvoudig geld opnemen van zijn dochterondernemingen, en kan geen activiteiten uitvoeren zoals beleggen of werken. Eventuele activiteiten die inkomsten genereren, zoals verkopen, moeten worden uitgevoerd door de werkmaatschappij. Dit is de sleutel. Als de holding zich bezighoudt met deze activiteiten, zal deze de corporate sluier doorboren. Sluierpiercing verwijdert in essentie de aansprakelijkheidsbescherming van de holding, zodat deze kan worden aangeklaagd voor de schulden van de werkmaatschappij.
Wat zijn de nadelen van het creëren van een holdingmaatschappij?
Het grootste nadeel is de extra laag van complexiteit die u introduceert wanneer u een ander bedrijf aan de bedrijfsstapel toevoegt. Eenvoudig gezegd, het is een andere kans op fouten. U moet nauwgezet de balans van de holding, het bezit van de activa, de administratie en de bankrekeningen gescheiden houden van die van Opco. Als de lijnen vervagen, bestaat het risico dat de rechtbank je Holdco een schijnvertoning zal verklaren. Als bijvoorbeeld Holdco en Opco dezelfde raad van bestuur hebben, of Opco nooit lastig valt met bestuursvergaderingen, zou een crediteur kunnen beweren dat de twee bedrijven één en dezelfde zijn. In dit scenario kan de holding aansprakelijk worden voor de vorderingen van crediteuren.
Hoe start je een holding?
Aangezien de structuur van een holding uit ten minste twee bedrijven bestaat, moet u twee bedrijven creëren: een Holdco en een Opco. In de meeste gevallen zal uw huidige bedrijf al zijn opgenomen. Nu hoeft u slechts één nieuwe onderneming te creëren om als holdingmaatschappij op te treden. Op het eerste gezicht is dit een relatief eenvoudige taak. U hoeft alleen maar de basisstappen te volgen voor het starten van een LLC of bedrijf in uw staat.
In werkelijkheid is het proces een stuk gecompliceerder. Over het algemeen kunt u uw Holdco vinden als een bedrijf of een naamloze vennootschap. Welke je kiest, hangt van een aantal factoren af. Wat is uw persoonlijke belastingsituatie? Bent u van plan andere eigenaren binnen te halen? Hoeveel werknemers heeft u? Bent u in de eerste plaats op zoek naar een belastingvriendelijke structuur, in welk geval u de Holdco wellicht in een andere staat wilt vestigen?
Voor belastingdoeleinden moet u ervoor zorgen dat de Holdco ten minste 80 procent van de voorraad van de Opco verwerft. Hiermee kunt u geconsolideerde belastingaangiften indienen en kan Holdco de dividenden belastingvrij ontvangen. Als Holdco bijvoorbeeld slechts 60 procent van de aandelen in Opco bezit, zou Holdco reguliere vennootschapsbelasting moeten betalen over de dividenden die zij heeft ontvangen. Had Holdco echter 80% van de aandelen in handen, dan zou het geen belasting betalen over de dividenden volgens de regels voor dubbele belasting, op voorwaarde dat Opco al eenmaal belasting op de bedrijfswinsten heeft betaald.
Waar het op neerkomt is: wanneer u de Holdco / Opco-route afdaalt, zorg er dan voor dat u een goede advocaat en accountant aan uw zijde krijgt. Het is uiterst belangrijk om uw specifieke situatie met gekwalificeerde adviseurs te bespreken voordat u begint.
