Bedrijven nemen soms deel aan activiteiten waarbij niet-eigenaars betrokken zijn en resulteren in niet-gerealiseerde winsten of verliezen, of een wijziging in het eigen vermogen, die niet in de winst-en-verliesrekening worden vermeld. Deze inkomstenposten kunnen op de lange termijn gevolgen hebben voor de financiële gezondheid van een bedrijf, en aandeelhouders en beleggers zijn er verstandig om ze te volgen.
Wat is OCI?
"Niet-gerealiseerde resultaten" of OCI zijn die inkomsten, uitgaven en winsten of verliezen die niet zijn opgenomen in de winst- en verliesrekening van een onderneming. Gerapporteerd als OCI, winsten of verliezen uit deze transacties zijn niet gerealiseerd. OCI is geen netto-inkomen omdat het wordt gegenereerd buiten de normale bedrijfsvoering van het bedrijf.
Stel bijvoorbeeld dat een bedrijf in obligaties belegt en de waarde van die obligaties fluctueert. OCI is het verschil tussen de winst of het verlies. Wanneer de obligaties verkopen, wordt de winst of het verlies gerealiseerd en dus gerapporteerd in de winst-en-verliesrekening van de onderneming.
De rapportage van OCI biedt een momentopname van de financiële toestand van de onderneming. Het stelt een analist in staat toekomstige winsten of verliezen voor het bedrijf te projecteren en de gevolgen daarvan op de winst-en-verliesrekening te beoordelen.
De regels voor het rapporteren van OCI worden beheerst door de Statement of Financial Accounting Standards Nr. 130-Reporting Comprehensive Income.
Voorbeelden van OCI
- Niet-gerealiseerde winsten of verliezen in pensioenplannen.
- Aanpassingen in omrekeningsverschillen.
- Niet-gerealiseerde winsten of verliezen op beleggingen die beschikbaar zijn voor verkoop.
- Niet-gerealiseerde winsten of verliezen op beleggingen in derivaten of afdekkingsinstrumenten.
Wat is AOCI?
"Gecumuleerde niet-gerealiseerde resultaten" of AOCI is een boekhoudkundige boeking in het gedeelte eigen vermogen van een balans. Het is een opeenstapeling van OCI's uit huidige en voorgaande perioden. Wanneer winsten of verliezen worden gerealiseerd, wordt het bedrag afgetrokken van de AOCI-rekening en overgeboekt naar de winst- en verliesrekening. Dit verplaatst het gerealiseerde bedrag van AOCI naar de ingehouden winstrekening.
Mogelijke effecten van AOCI
Investeerders en analisten onderzoeken de AOCI als een voorspeller van potentiële toekomstige bonussen of bedreigingen voor het inkomen. Denk bijvoorbeeld aan een pensioenplan met vaste vergoedingen voor gepensioneerden in de toekomst. Als de belegde activa van het plan onvoldoende zijn om aan deze betalingen te voldoen, neemt de aansprakelijkheid van het pensioenplan toe. Pensioenplankosten en niet-gerealiseerde verliezen worden gerapporteerd in OCI, maar ze hebben het potentieel om een toekomstige schok voor de bedrijfsfinanciën te zijn.
Een bedrijf kan grote niet-gerealiseerde verliezen op obligatiebeleggingen hebben die in AOCI zitten. Het potentieel voor een negatieve invloed op het inkomen wordt groter naarmate de obligaties dichterbij komen en de verliezen moeten worden gerealiseerd.
Multinationale ondernemingen die in verschillende valuta's handelen, kunnen hedge-investeringen gebruiken om de schommelingen van de valuta's te beheren. De winsten en verliezen uit deze afdekkingen worden gerapporteerd als OCI en opgenomen in de AOCI.
Analisten en aandeelhouders interpreteren de details van de AOCI van een bedrijf om eventuele potentiële impact op de winst-en-verliesrekening en de daaruit voortvloeiende verandering in financiële toestand te meten. In feite zijn niet-gerealiseerde winsten of verliezen uit hoofde van OCI-items boekingen die deel uitmaken van het eigen vermogen van de onderneming op de balans en die op een bepaald moment in de toekomst moeten worden verwerkt.
