Het berekenen van de vereiste hoeveelheid financiering is een van de grootste uitdagingen waarmee bedrijfsmanagers worden geconfronteerd. Kapitaalmarkten zijn buitengewoon complex en het kan moeilijk zijn om te bepalen hoeveel, of geen, externe financiering te verhogen. De hoeveelheid externe financiering die uw bedrijf nodig heeft, is afhankelijk van het werkingsbudget voor uw bedrijf en de huidige kapitaalmiddelen van het bedrijf. Bepalen hoeveel externe financiering te verhogen veel gemakkelijker zal zijn als u een solide bedrijfsbudget voor uw bedrijf ontwikkelt.
Projecteer het aantal verkopen dat u verwacht dat uw bedrijf volgend jaar gaat genereren. De beste manier om omzet te projecteren is om de jaarlijkse omzetgroei over de meest recente periode van vijf jaar te gebruiken. Als het bedrijf bijvoorbeeld in de afgelopen vijf jaar een omzet van 5% heeft behaald en de verkoop van het huidige jaar $ 100 is, kunt u voor volgend jaar een omzet van $ 100 x (1 + 5%) = $ 105 reserveren.
Bereken de kosten van verkochte goederen en bedrijfskosten van het bedrijf aan de hand van het gemiddelde verkooppercentage. Als de kosten van verkochte goederen als een percentage van de verkopen de afgelopen vijf jaar gemiddeld 20% waren, kunt u de kosten van de verkochte goederen volgend jaar gelijk aan $ 105 x 20% = $ 21 budgetteren. Als de bedrijfskosten als percentage van de omzet de afgelopen vijf jaar gemiddeld 15% bedroegen, kunt u de bedrijfskosten voor volgend jaar gelijkstellen aan $ 105 x 15% = $ 16.
Trek de kosten van verkochte goederen en bedrijfskosten af van de omzet om het resultaat voor belastingen te bepalen. In dit voorbeeld zou het resultaat voor belastingen gelijk zijn aan $ 105 - $ 21 - $ 16 = $ 68.
Bereken de belastingen van het bedrijf voor volgend jaar en trek belastingen af van inkomsten vóór belastingen om het netto-inkomen te berekenen. Als het belastingtarief van het bedrijf de afgelopen vijf jaar gemiddeld 30% bedroeg, zou het netto-inkomen gelijk zijn aan $ 68 - (35% x $ 68) = $ 44.
Project huidige activa van het jaar met behulp van hetzelfde percentage van de verkoopmethode. Vlottende activa omvatten contanten, voorraden en debiteuren. Als de huidige activa als percentage van de verkopen gemiddeld 25% bedragen, kunt u de huidige activa van het volgende jaar budgetteren op 25% x $ 105 = $ 26.
Project huidige schulden van volgend jaar met behulp van het historische percentage van de kosten van verkochte goederen. Als de huidige verplichtingen als percentage van de verkochte kosten van goederen gemiddeld de afgelopen vijf jaar 40% bedragen, kunt u de huidige verplichtingen van volgend jaar budgetteren op 40% x $ 21 = $ 8.
De huidige verplichtingen van de vlottende activa aftrekken om de werkkapitaalbehoeften van het bedrijf te bepalen. Werkkapitaal is de kortetermijnfinanciering die nodig is om de dagelijkse bedrijfsvoering van een bedrijf uit te voeren. In dit voorbeeld zal de werkkapitaalbehoefte van het bedrijf gelijk zijn aan $ 26 - $ 8 = $ 18.
Schat de geplande investeringsuitgaven van het bedrijf in op basis van het percentage van de verkoopmethode. Als de investeringsuitgaven als percentage van de omzet gemiddeld 30% bedragen, kunt u de kapitaaluitgaven voor volgend jaar begroten als $ 105 x 30% = $ 32.
Trek de geplande behoeften aan werkkapitaal en kapitaaluitgaven van het bedrijf af van het netto-inkomen om de benodigde hoeveelheid externe financiering te bepalen. In dit voorbeeld moet het bedrijf $ 44 - $ 18 - $ 32 = ($ 6) inzamelen, wat betekent dat $ 6 aan externe financiering nodig is. Als deze berekening een positief cijfer oplevert, hoeft er geen externe financiering te worden opgehaald. Het bedrijf kan zijn activiteiten financieren met interne fondsen, hoewel u misschien externe financiering wilt aantrekken als de voorwaarden aantrekkelijk zijn.
Tips
-
Houd er rekening mee dat bij deze stappen wordt aangenomen dat alle kosten als percentage van de omzet van jaar tot jaar vast blijven. Doe deze veronderstelling alleen als u geen grote veranderingen in de bedrijfsactiviteiten verwacht. Als een belangrijke input voor de producten van het bedrijf bijvoorbeeld plastic is en u verwacht dat kunststofprijzen volgend jaar aanzienlijk stijgen, moet u ervan uitgaan dat de kosten van verkochte goederen als percentage van de omzet volgend jaar zullen stijgen.
U kunt overwegen een investeringsbank in te huren om u te helpen bij het proces van kapitaalverhoging. De belangrijkste investeringsbankiers zijn Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley en Bank of America. Investeringsbanken vragen doorgaans een maandelijkse provisietoeslag van $ 25.000 en 1% tot 7% van eventuele opbrengsten.
