Veel mensen begrijpen de term 'kredietwaardigheid' door het toe te passen op hun persoonlijke financiën: wanneer ze bijvoorbeeld een aankoop op hun creditcard in rekening brengen, gebruiken ze geleend geld dat ze ermee instemmen om met rente terug te betalen. Dit idee van krediet is ook van toepassing op de algehele economie. Hoe banken en individuen werken, zoals gereguleerd door het geldstelsel, is de basis voor kredieteconomie.
Geschiedenis
Hoewel het afsluiten van een lening van een vriend niets nieuws is, was de economie van een heel land niet altijd gebaseerd op krediet zoals we dat vandaag kennen. Volgens het Ludwig Von Mises Institute, in de jaren 1600, ruilden samenlevingen met grondstoffen: Afrika ruilde zout, Amerikaanse kolonisten ruilden tabak en vis en het Caribisch gebied ruilde suiker. Dit systeem is echter inherent inefficiënt. In de negentiende eeuw ging de Amerikaanse overheid over op papiergeld dat 'gesteund' werd door goud. Onder deze vroege systemen kon er nooit geld worden afgedrukt zonder te zorgen voor een waardevolle grondstof voor afgedrukte valuta. Sinds de jaren zeventig van de vorige eeuw heeft de VS echter geld geprint en, kritischer gezegd, banken kunnen geld lenen zonder dat het door grondstoffen wordt ondersteund.
misvattingen
Wanneer de bank klanten geld leent voor een hypotheek of een auto, geloven mensen vaak dat de bank het geld echt bij de hand heeft. Banken kunnen echter veel meer geld verdelen dan in deposito's. Omdat banken deze bedragen niet echt hebben, werken ze ook op krediet. De Federal Reserve reguleert hoeveel geld banken in deposito's moeten hebben met betrekking tot hoeveel ze kunnen lenen. Dit type kredietverlening wordt "fractionele uitleen van reserveringen" genoemd. Vandaar dat banken, net zoals een consument op krediet kan kopen, ook op krediet lenen.
gevolgen
Kredietverlening en kredietverlening zijn niet zonder gevolgen voor de Amerikaanse economie. De U.S.ondervonden dergelijke gevolgen tijdens de Grote Depressie toen de banken instortten doordat crediteuren hun deposito's inschakelden. Een ander gevolg van kredieteconomie komt ook bij de algemene geldhoeveelheid. De film 'Money as Debt' van Paul Grignon legt uit dat de rente die de banken in rekening brengen geld creëert dat nooit kan worden terugbetaald. Hoewel de hoofdsaldo wordt geëlimineerd als uitstaand krediet van het geldsysteem bij terugbetaling, is het rentebedrag nieuw geld dat nooit kan worden vernietigd. Het opnieuw lenen van het geld dat afkomstig is van rente betekent dat iemand dit geld altijd opnieuw moet opnemen als schuld op rente voor het systeem dat moet worden gehandhaafd. Dit betekent dat de schuld gecreëerd uit het uitlenen altijd groter is dan het bedrag dat beschikbaar is om te verdienen.
Betekenis
Grignon beweert dat deze constante uitbreiding van de geldhoeveelheid als gevolg van deze vorm van kredieteconomie niet duurzaam is. Dit komt door de eindige hulpbronnen van de planeet. Kortom, schulden worden sneller gemaakt dan mensen kunnen verdienen en produceren. Martin Wolf legt in het boek 'Fixing Global Finance' uit dat als het krediet van een overheid uitgeput raakt, zoals een persoon met een maxed-out creditcard, het risico op wanbetaling groot is. Het land drukt meer geld af om zijn schuld te betalen, wat op zijn beurt inflatie veroorzaakt.
overwegingen
Net als bij creditcards is een bepaalde schuld niet per se slecht. Krediet biedt consumenten de mogelijkheid goederen en diensten te kopen en het geld te gebruiken om te beleggen in een rekening met potentieel hogere rentetarieven. Een te hoge schuld betekent echter dat een land dit bedrag met rente moet betalen via de vorm van hogere belastingen of lagere uitgaven.
