Regelgevers op het gebied van staatsverzekeringen verplichten verzekeringsmaatschappijen om hun boekhouding bij te houden voor het indienen van jaarlijkse financiële verslagen in overeenstemming met de wettelijke boekhoudkundige principes (SAP). De Internal Revenue Service vereist dat verzekeraars hun jaarrekening en belastingaangiften rapporteren in overeenstemming met algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP). Het belangrijkste verschil tussen SAP en GAAP zit in de manier waarop ze verkoopkosten, niet-verdiende inkomsten, verliesreserves, herstelbare herverzekeringsbetalingen, vaste activa, meerwaarden, obligatieherkenning en overschottenrekening boeken. Onder SAP rapporteren verzekeraars hun inkomsten, uitgaven, verplichtingen en nettowaarde alsof het bedrijf op het punt staat te worden geliquideerd. Onder GAAP behandelt de IRS het bedrijf als een going concern. Ga als volgt te werk om SAP-rapportage naar GAAP-rapportage te converteren.
Herclassificeer verkoopkosten en niet-verdiende inkomsten. Onder SAP kosten verzekeraars verkoopkosten onmiddellijk bij de verkoop van een polis. GAAP vereist dat verkoopkosten worden afgeschreven gedurende de levensduur van het beleid. Regulators van de overheid eisen dat verzekeraars over een deel van hun onverdiende inkomen (premiebetalingen voor toekomstige periodes) staatstaksen rapporteren en betalen. GAAP-rapportage vereist niet dat inkomsten worden gerapporteerd of belast totdat het is verdiend.
Voeg verliesreserve kortingen toe. Schadereserves zijn de fondsen die verzekeringsmaatschappijen moeten reserveren om claims aan polishouders te betalen. SAP eist dat verzekeraars deze reserves verdisconteren (verminderen) voor belastingdoeleinden, wat resulteert in een hoger belastbaar inkomen. GAAP maakt het mogelijk om 100 procent van de verliesreserves als een verplichting te rapporteren. Dit kan resulteren in een lager belastbaar inkomen voor doeleinden van federale belastingaangifte.
Erkenning van herverzekeringstransacties en niet-toegestane activa als onderdeel van het vermogenssaldo onder GAAP. SAP-rapportage sluit mogelijk niet-terugvorderbare herverzekeringsbetalingen uit (betalingen die verzekeringsmaatschappijen aan andere verzekeraars doen om hun risico te beperken). SAP sluit ook de kosten van de vaste activa van een verzekeraar uit, zoals meubels en apparatuur. Dit heeft tot gevolg dat het eigen vermogen van een verzekeraar afneemt. GAAP maakt 100 procent van de herverzekeringswinsten en vaste activakosten mogelijk als activa. Dit heeft tot gevolg dat het vermogenssaldo van de verzekeraar toeneemt.
Uitsluiten van uitgestelde belastingvorderingen op niet-gerealiseerde kapitaalwinsten van het vermogenssaldo voor GAAP-rapportage. Voor federale belastingdoeleinden zijn alleen gerealiseerde winsten en de daarmee samenhangende belastingen te rapporteren. SAP-rapportage maakt het mogelijk dat deze uitgestelde belastingen worden opgenomen in het vermogenssaldo.
Plaats obligaties opnieuw op hun eerlijke marktwaarde voor GAAP-rapportage. Deze behandeling geeft de werkelijke actuele waarde van een obligatie weer. SAP-rapportage vereist dat een obligatie wordt gerapporteerd tegen de geamortiseerde waarde. Met andere woorden, SAP vereist dat de obligatie de opgenomen korting of betaalde premie over de looptijd van de obligatie weergeeft op de vervaldatum.
Rapporteer overtollige bankbiljetten als verplichtingen onder GAAP. Een overschotnota is een sterk achtergestelde vorm van schuld. Dit betekent dat de bankier alleen kan worden terugbetaald nadat aan alle andere operationele schulden is voldaan. Omdat een overtollige bankbiljettenrekening in een relatief zwakke positie verkeert, maakt SAP-rapportage het mogelijk dat deze bankbiljetten deel uitmaken van de waarde van de beleidswaarde van polishouders. GAAP vereist dat deze overtollige bankbiljetten worden geclassificeerd als schulden zoals elke andere langlopende schuld op de balans.
