Wanneer een geldschieter het goedkeuren van een kredietnemer voor een hypotheek beschouwt, beschouwt zij het risico in haar investering als de waarde van het onroerend goed. Haar lening tegen de waarde van het onroerend goed is de loan-to-value-ratio (LTV).Hoe hoger de LTV, hoe groter de kans dat ze verlies zal lijden als de lener in gebreke blijft en de woning wordt verkocht. Ze geeft de voorkeur aan een lagere LTV voor minder risico maar moet genoegen nemen met een gemiddelde LTV om zowel haarzelf als de lener tevreden te stellen.
Berekening van LTV
De gemiddelde loan-to-value-verhouding varieert van staat tot staat, maar is over het algemeen ongeveer 80 procent. De LTV wordt berekend door het bedrag te nemen dat u verschuldigd bent over uw totale hypotheek en dit te delen door de waarde van het huis. Als uw totale hypotheek bijvoorbeeld $ 80.000 is op een huis van $ 100.000, is uw lening aan waarde 80.000 gedeeld door 100.000 of 80 procent. U hebt 20 procent eigen vermogen in uw huis of $ 20.000 in dit voorbeeld.
Hoge LTV en negatieve LTV
Een hoge LTV overschrijdt 90 procent van de taxatiewaarde van het vastgoed. Lenders overwegen een hoge LTV voor kredietnemers die hun creditcard en andere schulden van consumenten willen consolideren als het de betalingen van de lener tot een betaling aan de kredietgever vermindert. In sommige gevallen kun je 25 procent tot 50 procent meer lenen dan je huis waard is. Wanneer leners meer te danken hebben aan hun hypotheken dan hun huizen waard zijn, is het resultaat een negatieve LTV, in sommige gevallen zelfs 125 procent.
Risico voor de geldgever op de gemiddelde LTV
Volgens de Federal Deposit Insurance Corporation zullen traditionele hypotheken met gemiddelde LTV-leningen, in tegenstelling tot hoge LTV-leningen, minder snel in gebreke blijven. De lener met gemiddelde LTV-leningen heeft een sterkere kredietwaardigheid nodig en volgt striktere kredietverzekeringstechnische vereisten om in aanmerking te komen. Lenders bieden een kortere looptijd en zijn minder kwetsbaar voor overmacht, zoals overlijden.
Geen hypotheekverzekering
Het voordeel van een gemiddelde LTV van maximaal 80 procent is dat u geen hypotheekverzekering hoeft te laten toevoegen aan de hypotheekbetaling. De leningen van de Federal Housing Administration (FHA) kunnen geschikt zijn voor diegenen die niet in aanmerking komen voor de gemiddelde LTV omdat ze mogelijk niet de vereiste aanbetaling hebben om ten minste 20 procent van de kosten te dekken. Het voordeel van een hogere LTV is lagere rentetarieven en langere termijn, maar leners moeten hypothecaire verzekeringsbetalingen van ten minste vijf jaar hebben voor het geval ze de lening niet nakomen.
