Een monopolie, per definitie, is de controle van een goed of dienst in een bepaalde markt, waardoor de manipulatie van prijsbepaling voor die grondstof of dienst mogelijk wordt. Om als een echt monopolie te worden beschouwd, moet de dominante speler of spelers niet alleen vrij zijn van concurrentie, maar de mogelijkheid van concurrentie ook onmogelijk maken.
Het hebben van een monopolie op een product, een goed of een dienst is niet illegaal in de Verenigde Staten, ondanks wat sommigen misschien geloven. Wat illegaal is, maakt het concurrenten onmogelijk om op de markt te komen. De onderliggende basis van een kapitalistische samenleving is dat concurrentie de markt moet drijven.
Prijs Gutsen
Wanneer een bedrijf de enige aanbieder van een product of dienst is, heeft het controle over de prijsstelling van dat product. Tot op zekere hoogte kan het publiek de prijs nog steeds beheersen door dat item niet aan te schaffen als het niet als een goede waarde wordt beschouwd. Maar zonder concurrentie is er geen manier om te bepalen wat een goede waarde is. Erger nog, het monopoliseren van een essentiële grondstof, als het mogelijk was, zoals water, benzine of melk, zou het bijna onmogelijk maken voor individuen om buiten te zijn en in dat geval zou het bedrijf "de prijs kunnen noemen".
Squelching innovatie
Door te voorkomen dat concurrentie de markt betreedt, is innovatie onmogelijk te introduceren. Wanneer dit gebeurt, is er geen mogelijkheid tot verbetering van de levenskwaliteit of prijsverlaging. Uitvinders en ondernemers, de mensen die het kapitalisme drijven, zouden geen plaats hebben in een gemonopoliseerde zakelijke omgeving om hun theorieën, ideeën of innovaties op een hongerig publiek te testen.
Inferieure producten
Als slechts één bedrijf een product kan produceren of een service kan beheren, is er geen stimulans voor dat bedrijf om zijn prestaties of efficiëntie te verbeteren. Er is geen toegevoegde waarde voor de verandering. Het bedrijf kan vandaag elke gewenste prijs op het product zetten, dus geld uitgeven aan onderzoek, ontwikkeling, nieuwe apparatuur of herinrichten snijdt alleen maar in de winststroom. Het eindresultaat is een product dat onveranderd, onverbeterd, slecht geconstrueerd en marginaal effectief blijft.
Slechte service
Productie van een enkele bron bevordert ook slechte klantenservice. Het is niet nodig om behulpzaam of extravert te zijn voor een klant, omdat hij nergens anders heen kan. Als service wordt geleverd voor het product, is het waarschijnlijk te duur en lastig voor de gebruiker. De fabrikant zou alle mogelijkheden hebben om de consument tot zijn klantmodel te dwingen in plaats van andersom. Dit kan betekenen dat er geen thuisservice is, geen garantie op de levensduur van het product of te dure vervangende onderdelen.
