Clearing-overeenkomsten betekenen twee brede en zeer verschillende zaken: handelsovereenkomsten voor clearingleden en bilaterale clearingovereenkomsten. Clearing member handelsovereenkomsten zijn tussen een investeerder en een makelaar en staan de makelaar toe om de belangen van zijn cliënt te vertegenwoordigen en staat de makelaar toe om te kiezen tussen makelaars die deelnemen aan de overeenkomst. Dit betreft meestal opties, futures en andere derivaten op de handelsbeurzen, maar kan ook aandelen, obligaties en effecten omvatten. De bilaterale clearingovereenkomst is een politieke hete aardappel die niet vaak wordt gebruikt. Het creëert wederzijdse handelsovereenkomsten tussen regeringen gedurende een beperkte tijdsspanne die in de overeenkomst zijn vastgelegd.
Clearing Member Trade Agreements
Het concept achter clearing member trade agreements biedt beleggers de mogelijkheid om verschillende beleggingsopties te gebruiken via verschillende makelaars of brokeragehuizen, meestal om te profiteren van de expertise van elke makelaar in bepaalde marktsectoren. Geen slechte investeringsstrategie. Wanneer een belegger echter een clearinghandelsovereenkomst aangaat, worden de orders geconsolideerd via één makelaar. Consolidatie komt de belegger ten goede door minder tijd, moeite, commissies en provisies te besteden aan het uitvoeren van orders.
Bilaterale clearingovereenkomst
Overheden gaan bilaterale clearingovereenkomsten aan om wederzijdse handel vast te stellen voor een specifiek bedrag van een commodity of grondstoffen voor een specifieke en beperkte periode. In de beginpraktijk was ruilhandel niet ongebruikelijk, bijvoorbeeld tarwe voor olie. De praktijk heeft sinds het einde van de Tweede Wereldoorlog niet zo goed gewerkt en wordt tegenwoordig nog maar zelden of helemaal niet gebruikt, voornamelijk vanwege de verstoring die het kan veroorzaken op de vrije markt. Als zodanig zijn bilaterale clearingovereenkomsten veroordeeld door de Wereldhandelsorganisatie.
populariteit
Het gebruik van clearingovereenkomsten is een wijd verspreide praktijk, vooral voor beleggers die gediversifieerde portefeuilles zoeken. De praktijk is zo wijdverspreid dat een branche van clearingfirma's zich heeft ontwikkeld om de praktijk te huisvesten. Clearingfirma's bieden meestal makelaars aan met expertise in een breed scala van beleggingstransacties, met name obligatie-derivaten en grondstoffenfutures. Ze bieden vaak ook expertise op het gebied van bankieren, waardoor transacties en geldoverschrijvingen wereldwijd mogelijk zijn tussen nationale en internationale banken.
Andere verantwoordelijkheden
Als onderdeel van een clearingovereenkomst mag van clearingbedrijven worden verwacht dat zij de boekhouding namens de cliënt uitvoeren, handelsschulden en -winsten afwikkelen door middel van elektronische transacties met andere handelaren en beleggers. Van clearingfirma's kan ook worden verwacht dat zij toezicht houden op automatische opnames van of betalingen aan bepaalde beleggingsrekeningen op een geregelde basis die in de clearingovereenkomst is vastgelegd.
Toezicht
Voor clearingovereenkomsten, omdat er handel kan optreden tussen alle markten en de aanvullende diensten die worden aangeboden door clearingfirma's, moeten activiteiten worden afgewikkeld via de Options Clearing Corporation. Het OCC houdt toezicht op het clearingproces dat wordt uitgevoerd op een aantal beurzen, volgens de voorschriften die zijn vastgesteld door de Securities and Exchange Commission.
