De Amerikaanse Securities and Exchange Commission definieert een penny stock als een handel voor minder dan $ 5 per aandeel. Meer in het bijzonder verwijst dit naar effecten die aanvankelijk tegen deze lage prijs worden aangeboden. Om een bedrijf in de penny-aandelenmarkt op te sommen, moet het bedrijf eerst kiezen welke over-the-counter-service te benaderen. De vereisten voor deelname variëren per service. Het bedrijf moet dan de diensten van een marktmaker inschakelen.
Waar te lijst
Het prikbord op de balie, ook wel OTCBB genoemd, verwijst naar een elektronische offertedienst van de Financial Industry Regulatory Authority of FINRA. Om een bedrijf met deze service te vermelden, moet FINRA voldoen aan de SEC-regelgeving voor stuiverstaten. Een alternatieve dienst, de OTC Link, is eigendom van en wordt geëxploiteerd door OTC Markets Group Inc. Collectief wordt gezegd dat effectenhandel in de penny stock market op de "roze vellen" staat.
Markt makers
Ongeacht welke kant je op gaat om een klein bedrijf in de penny-aandelenmarkt op te nemen, één algemeenheid is van toepassing: om de aandelen van een bedrijf in de OTC-markten te vermelden, moet een makelaar-dealer die bekend staat als een marktmaker de veiligheid sponsoren, omdat alleen markt makers kunnen bedrijven in de penny-aandelenmarkt opnoemen. De eigenaren van het bedrijf kunnen dat niet. De marktmaker moet formulier 211 indienen bij de OTC-service. Niet alle makelaars zullen stuiveraandelen sponsoren. De OTC-diensten bieden contactinformatie voor de weinigen die dat doen.
Formulier 211
Om formulier 211 te voltooien, heeft de marktmaker basisidentificatie-informatie nodig. Dit omvat de bedrijfsnaam, het adres, de locatie van de oprichting en de nominale waarde van de beveiliging. Documenten die Formulier 211 vergezellen voor bedrijven die aan de SEC moeten rapporteren, zijn ofwel een recent prospectus of brochure van het oorspronkelijke aanbod en een kopie van het meest recente jaarverslag. Voor niet-rapporterende bedrijven vindt u op het formulier een beschrijving van het bedrijf, zijn producten of diensten en namen van bedrijfsfunctionarissen.
OTCBB-vereisten
Volgens FINRA handhaaft het OTCBB geen specifieke vereisten voor een bedrijf dat bij de dienst wordt vermeld, zoals minimale biedprijzen en financiële vereisten. Het agentschap heeft echter wel degelijkheidsvereisten. Deze omvatten het hebben van ten minste één marktmaker die de voorraad sponsort, formulier 211 indient en zich registreert bij de SEC.
OTC-markt
Niet alle stuiverstaten die op de roze vellen staan vermeld, zijn verplicht om informatie aan de SEC te verstrekken. Daarom is het waarschijnlijk dat de aandelen van uw bedrijf niet onderhevig zijn aan dezelfde federale voorschriften voor aandelenhandel die aandelen besturen op de grote beurzen. De OTC Pink volgt bijvoorbeeld federale richtlijnen bij het verplichten van bedrijven om financiële informatie te verstrekken wanneer ze eerst effecten aan het publiek aanbieden. De OTC Market-service vereist echter niet dat de informatie actueel blijft.
Penny Stocks promoten
Opgeleide beleggers vertrouwen mogelijk niet op betaalde promoties van penny-aandelen, omdat sommige bedrijven individuen inhuren om denneaandelen van twijfelachtige waarde te promoten. Als uw bedrijf een advertentiecampagne uitvoert om investeerders aan te trekken, kunnen potentiële investeerders transparantie in de financiële administratie verlangen. Volgens de richtlijnen van de Federal Trade Commission moet een individu of bedrijf dat wordt betaald om een aandeel te promoten, deze informatie vrijgeven als onderdeel van de promotie.
