Bedrijven gebruiken componenten of factoren om producten te maken. De productiefactoren zijn land, arbeid, kapitaal en ondernemerschap. Land verwijst naar grond, metalen en alle andere natuurlijke hulpbronnen. Arbeid is al het werk dat wordt uitgevoerd door de werknemers van het bedrijf. Kapitaal is de investering die nodig is om het bedrijf te runnen. Ondernemerschap is de vaardigheid en expertise van de eigenaar van het bedrijf om het bedrijf te behouden en te ondersteunen.
Gratis geschenk van de natuur
De toevoer van hulpbronnen, zoals bodem, mineralen en water, is in principe vast. De mens kan deze bronnen niet maken. De waarde van het land hangt af van de fysieke locatie en de bronnen die het bevat. Land wordt gekocht en verkocht door particulieren. Het eigendom van het land gaat over van de ene persoon naar de andere. Ook kunnen de productiemogelijkheden van het land door de mens worden veranderd. Als de mens bijvoorbeeld tarwe op het land laat groeien, kan hij misschien "x" -hoeveelheid produceren. Wanneer rijst wordt geteeld op hetzelfde land, kan de persoon "2x" hoeveelheden krijgen.
Onbeweeglijkheid
Land is vast en onbeweeglijk. Het kan niet van de ene locatie naar de andere worden overgedragen. Alleen de waarde van deze bronnen kan worden overgedragen. De waarde en de vruchtbaarheid van land hebben de neiging om van locatie tot locatie te variëren. Land op één locatie kan erg vruchtbaar zijn en gewassen van goede kwaliteit opleveren. Het land in een ander gebied kan onvruchtbaar zijn en het is misschien niet mogelijk om soorten gewassen te verbouwen.
Primaire factor van productie
Land is een primaire productiefactor. Bedrijven die goederen produceren, hebben een fysiek adres nodig om te werken. Het bedrijf kan het land bezitten of huren. Het management hoeft niet noodzakelijk het land te bezetten. Soms hebben bedrijven mogelijk meerdere kantoren, fabrieken en magazijnen internationaal. In dergelijke gevallen moeten internationale regels worden gevolgd, los van het hoofdkantoor.
Passieve factor van productie
Land alleen kan niets voor het bedrijf produceren. Er moet worden gewerkt om het land om te zetten in een bruikbare staat. Er is kapitaalinvestering nodig op het land om een kantoor te bouwen. Het bedrijf moet arbeiders hebben om het pand te bouwen. Ondernemerschap is vereist om het bedrijf te starten, te onderhouden en te laten groeien.
