Rendement op eigen vermogen is de maatstaf voor winstgevendheid van de investering van de aandeelhouders van een bedrijf. Eigen vermogen is het totale bedrag dat de onderneming heeft opgehaald als kapitaal van aandeelhouders. De productiegroei daarentegen is de toename van het productievolume ten opzichte van de productiekosten. Voorspelling van het rendement op eigen vermogen veronderstelt het voorspellen van de waarschijnlijke toekomstige winsten die kunnen worden toegeschreven aan het eigen vermogen van aandeelhouders met betrekking tot de toekomstige groei van de output. Prognoses van toekomstige winsten ten opzichte van groei worden over het algemeen gedurende verschillende kwartalen van het jaar uitgevoerd om prestatietrends in het verleden te vergelijken en toe te passen om de waarschijnlijke winst tegen het einde van het jaar te voorspellen. De voorspelde informatie wordt ook gebruikt om tussentijdse dividenden te bepalen.
Trek de overeenkomstige kwartaalproductiegroei van het tweede vorige jaar af van die van het eerste voorgaande jaar en die van het eerste vorige jaar vanaf dat van het lopende jaar om een trend vast te stellen. Als u bijvoorbeeld de prognose uitvoert tijdens het derde kwartaal, zal uw overeenkomstige kwartaalproductiegroei de resultaten zijn voor het tweede kwartaal van elk van de drie jaar.
Neem de totale inkomsten van het voorgaande jaar en deel deze door het totale eigen vermogen van dat jaar, vermenigvuldig vervolgens het resultaat met 100 om het percentage rendement op het eigen vermogen voor het tweede jaar ervoor te bepalen. Bereken het rendement op het eigen vermogen in het eerste jaar ervoor met dezelfde formule om de trends van de winstgevendheid vast te stellen en te vergelijken met de productiegroei in de twee jaar.
Neem de totale winst van het respectieve kwartaal van het lopende jaar en deel deze door het totale eigen vermogen van het jaar, vermenigvuldig vervolgens het resultaat met 100 om het percentage rendement op het eigen vermogen voor het kwartaal te bepalen. Vergelijk deze inkomsten met de inkomsten van de overeenkomstige kwartalen van de twee voorgaande jaren.
Trek het percentage van de kwartaalrendementen op het eigen vermogen van het tweede vorige jaar af van dat van het eerste voorgaande jaar en dat van het eerste vorige jaar na dat van het lopende jaar. Behandel het verschil als het percentage waarmee het rendement op het eigen vermogen wordt beïnvloed door de productiegroei in de respectieve kwartalen.
Pas uw vastgestelde tendensen van rendementen uit het verleden op het eigen vermogen toe in vergelijking met de productiegroei om de waarschijnlijke niveaus van aandeelhouderswinsten te voorspellen die zullen worden gegenereerd door de productiegroei in de resterende kwartalen. Erken dat uw prognoseberekeningen gebaseerd waren op de aanname dat alle factoren constant blijven. Dit zal de gebruikers van de informatie leiden om te begrijpen dat uw voorspellingen onder onvoorspelbare omstandigheden kunnen veranderen.
Tips
-
Houd er altijd rekening mee dat eventuele stijgingen van de output rechtstreeks van invloed zijn op het rendement op het eigen vermogen. Dit betekent dat elke opwaartse of neerwaartse beweging in de productiegroei zich op dezelfde manier vertaalt in stijgingen of dalingen van het rendement op het eigen vermogen.
Pas dezelfde procedure toe op de jaarlijkse financiële resultaten van de voorgaande jaren en de huidige jaren als u een aantal jaren vooruit voorspelt.
Waarschuwing
Verwacht niet dat uw voorspellingen het exacte resultaat zullen zijn, omdat de nauwkeurigheid van de voorspellingen zal worden beïnvloed door onvoorziene veranderingen die buiten de controle van het bedrijf liggen.
