Een bankoverschrijving is een redelijk eenvoudig technisch proces. De gebruiker verstrekt persoonlijke accountgegevens en zodra de informatie in het systeem is ingevoerd, wordt een transactieoverzicht gemaakt en wordt de vereiste debetwaarde van de account van de afzender naar de batcheerwachtrij van de bank verplaatst. Wanneer de record de bovenkant van de wachtrij raakt, wordt de record verplaatst naar een externe clearing-account, waar wordt gewacht tot de record de bovenkant van deze secundaire wachtrij bereikt. Op dat moment wordt het record verplaatst naar de bank van de ontvanger en bijgevolg gecrediteerd in het account van de ontvanger.
Eerste regelelement
Doorgaans biedt elke bank een formuliersjabloon om ervoor te zorgen dat alle toepasselijke informatie nauwkeurig wordt toegepast. Het formulier zou bijvoorbeeld luiden: Datum van vandaag: (dit spreekt voor zich) Verzenddatum: (dit is de datum waarop de draad moet worden geactiveerd)
Dit tweede element is belangrijk omdat elke bank werkt volgens een schema voor draadbatchverwerking. Als de verwerkingsregels van een bank vragen om beëindiging van transacties tegen 1:00 pacific standaardtijd, moet de gebruiker zeker weten dat de draad eerder is uitgevoerd, anders zal de draad de volgende dag worden geplaatst.
Tweede elementen
Naam verzenders: Telefoonnummer: E-mailadres:
Derde elementen
Afzender Adres: Plaats: Staat: Postcode:
Vierde element
Op dit punt lopen de draadvereisten voor Binnenland versus Internationaal uiteen. Om een offshore-draad met succes te voltooien, moeten de volgende elementen worden opgenomen:
Naam van de geautoriseerde vertegenwoordiger: (de persoon die de transactie zal "beheren") Passcodes (de verzendende bank en de ontvangende bank moeten overeenkomen om de rekening van de ontvanger te crediteren)
Vijfde element
Dit element beschrijft het doel van de draad op dezelfde manier als een douanekaart moet worden ingevuld om materiaal in en uit het land te verzenden of ontvangen. In het bijzondere geval van grote sommen die offshore worden verplaatst, schrijft de Patriot Act van 2002 voor dat alle financiële dienstverlenende bedrijven de formele validatie en het volgen van dit soort transacties vereisen. Deze records zijn ook beschikbaar voor controle door het Amerikaanse ministerie van Financiën ter ondersteuning van het Office of Foreign Assets Control (OFAC) -programma.
Veiligheid
In het geval van bankoverschrijvingen is transactiebeveiliging van het grootste belang bij commerciële banken. Er zijn pogingen gedaan om verschillende algoritmen voor draadversleuteling te doorbreken.
